ВТБ разместил евробонды на сумму $2 млрд в рамках новой программы внешних заимствований на рекордную сумму $20 млрд. Программа внутренних займов при этом также будет увеличена. Аналитики не видят очевидных причин, заставивших банк занимать столь крупные суммы средств при неблагоприятной конъюнктуре рынка. В самом ВТБ говорят, что намерены потратить деньги на развитие основного бизнеса, а момент для привлечения средств, напротив, выбран крайне удачно.
Согласно меморандуму, имеющемуся в распоряжении Ъ, ВТБ начал реализацию новой программы внешних заимствований в размере $20 млрд по выпуску нот участия в кредите. Вчера на рынке было размещено евробондов на сумму $2 млрд.
Они выпущены двумя траншами: пятилетние бумаги на сумму $1,2 млрд размещены со ставкой UST (US Treasuries) плюс 262,5 базисных пункта, двухлетние -- на $800 млн по ставке трехмесячного LIBOR + 170 базисных пунктов.
Как пояснил Ъ зампред правления ВТБ Василий Титов, банк привлекает средства "для развитие собственного бизнеса". "У нас нет проблем с ликвидностью. Мы намерены направить средства на капитализацию дочернего банка на Украине и в ряде других стран ближнего зарубежья, а также на развитие розничного и инвестиционного бизнесов",-- утверждает господин Титов.
Из проспекта эмиссии еврооблигаций банка следует, что ВТБ намерен продолжить практику заимствований и на
внутреннем рынке. 16 октября наблюдательный совет банка одобрил привлечение у ЦБ 180-дневных кредитов на общую сумму до 17,3 млрд руб.
Зависимость ВТБ от внешних заимствований и без того высока, указывают эксперты. Согласно отчетности по МСФО группы ВТБ за первое полугодие 2007 года, более 35% в пассивах банка занимали выпуски ценных бумаг и прочие заемные средства, 32% -- средства компаний на депозитах банка и 17% -- депозиты.
Опрошенные Ъ эксперты не смогли найти очевидных объяснений того, зачем ВТБ понадобилось срочно привлекать новые средства. "В последнее время чиновники неоднократно обвиняли ВТБ в сокращении объемов и увеличении стоимости кредитов для клиентов,-- рассуждает аналитик инвестбанка 'КИТ Финанс' Мария Кальварская.-- Привлеченные же
средства позволят ВТБ более активно кредитовать российские компании".
В самом банке считают нынешнюю конъюнктуру рынка крайне благоприятной для размещения евробондов. У участников долгового рынка противоположное мнение . Некоторые эксперты объясняют действия ВТБ потребностью банка в средствах для поддержания котировок собственных акций, которые стоили вчера на ММВБ на 14% ниже цены размещения в ходе IPO, проведенного в мае.
Елена Ъ-Киселева, Игорь Ъ-Орлов, Юлия Ъ-Чайкина
SIA.RU: Главное
