Аналитики "Тройки Диалог" снизили рекомендацию по акциям "Газпром нефти" с покупатьдо держать.Одновременно они повысили оценку акций компании с $5,8 до $6,3. Эксперты объясняют этот шаг тем, что акции компании демонстрировали существенный рост в последние три месяца. В результате доходность вложений в рублевом выражении с начала года
составила почти 37%. Компания уже не выглядит, как раньше, недооцененной в сравнении с отечественными аналогами. "Газпром нефть" торгуется с коэффициент P/E на 2008 год равным 7, что на 18% ниже, чем у ЛУКОЙЛа. "Небольшой дисконт вполне оправдан, учитывая более высокие риски, присущие компании. Поэтому ожидать продолжения роста
бумаг сейчас едва ли оправданно",-- отмечают специалисты. До конца года "Газпром нефть" представит результаты за третий квартал 2007 года по US GAAP. Эксперты ожидают EBITDA на уровне $1,451 млрд, а чистую прибыль -- $977 млн. "В целом результаты будут очень хорошими, хотя удержать рентабельность на уровне первого полугодия едва ли
удастся в силу сезонного роста расходов",-- отмечают аналитики.
По словам аналитика Дойче Банка Ольги Даниленко (держать,$4,4), в ближайший год существенное влияние на стоимость компании будет оказывать решение "Газпромом" дальнейшей судьбы нефтяной компании.
Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.
составила почти 37%. Компания уже не выглядит, как раньше, недооцененной в сравнении с отечественными аналогами. "Газпром нефть" торгуется с коэффициент P/E на 2008 год равным 7, что на 18% ниже, чем у ЛУКОЙЛа. "Небольшой дисконт вполне оправдан, учитывая более высокие риски, присущие компании. Поэтому ожидать продолжения роста
бумаг сейчас едва ли оправданно",-- отмечают специалисты. До конца года "Газпром нефть" представит результаты за третий квартал 2007 года по US GAAP. Эксперты ожидают EBITDA на уровне $1,451 млрд, а чистую прибыль -- $977 млн. "В целом результаты будут очень хорошими, хотя удержать рентабельность на уровне первого полугодия едва ли
удастся в силу сезонного роста расходов",-- отмечают аналитики.
По словам аналитика Дойче Банка Ольги Даниленко (держать,$4,4), в ближайший год существенное влияние на стоимость компании будет оказывать решение "Газпромом" дальнейшей судьбы нефтяной компании.
Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.
SIA.RU: Главное
