ММК (MAGN). Ожидаем выхода нейтральной отчетности.
29 августа ММК опубликует финансовую отчетность за II квартал по МСФО.
По нашим оценкам, рост цен на уголь и железную руду в среднем на 20% к-н-к полностью нивелировал повышение средних цен реализации ММК на 6% во II квартале. Также негативное влияние на финансовые результаты, по нашим прогнозам, оказало снижение объемов производства компании на фоне слабого спроса на внутреннем рынке РФ.
Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на отчетность ММК в связи с существенным снижением котировок акций компании в последнее время. Вероятность позитивных сюрпризов в отчетности, по нашим оценкам, близка к нулю. Наиболее важным для рынка, скорее всего, станет прогноз менеджмента относительно дальнейших перспектив компании и ее уровня самообеспеченности сырьем.
На данный момент мы расцениваем ММК в качестве аутсайдера среди российских металлургических компаний. В то же время мы отмечаем существенную перепроданность акций ММК. Наиболее вероятным драйвером роста для него, по нашему мнению, может стать публикация проекта разработки Приоскольского месторождения железных руд. Также мы не исключаем возможности снижения цен на уголь и железную руду в IV квартале, что может оказать позитивное влияние на котировки акций ММК при сохранении высоких цен на металлопрокат.
29 августа ММК опубликует финансовую отчетность за II квартал по МСФО.
По нашим оценкам, рост цен на уголь и железную руду в среднем на 20% к-н-к полностью нивелировал повышение средних цен реализации ММК на 6% во II квартале. Также негативное влияние на финансовые результаты, по нашим прогнозам, оказало снижение объемов производства компании на фоне слабого спроса на внутреннем рынке РФ.
Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на отчетность ММК в связи с существенным снижением котировок акций компании в последнее время. Вероятность позитивных сюрпризов в отчетности, по нашим оценкам, близка к нулю. Наиболее важным для рынка, скорее всего, станет прогноз менеджмента относительно дальнейших перспектив компании и ее уровня самообеспеченности сырьем.
На данный момент мы расцениваем ММК в качестве аутсайдера среди российских металлургических компаний. В то же время мы отмечаем существенную перепроданность акций ММК. Наиболее вероятным драйвером роста для него, по нашему мнению, может стать публикация проекта разработки Приоскольского месторождения железных руд. Также мы не исключаем возможности снижения цен на уголь и железную руду в IV квартале, что может оказать позитивное влияние на котировки акций ММК при сохранении высоких цен на металлопрокат.
SIA.RU: Главное
