Вверх. "Ренессанс Капитал" -- "Мечел"

Аналитики "Ренессанс Капитал" повысили рекомендацию по ADR "Мечела" с держатьдо покупать. Основной причиной пересмотра стало почти двукратное повышение оценки целевой стоимости бумаг компании -- с $90 до $165. В новую оценку были включены ряд заключенных и объявленных сделок, а также намерения разделить компанию на стальную и горнодобывающую. ""Мечел" является единственным российским производителем угля, акции которого обращаются за рубежом,-- говорится в отчете.-- Его добывающие и стальные активы, вероятно, будут разделены, что позволит создать ориентированного на Азию игрока на угольном рынке с большим потенциалом роста". Ранее основной бенефициар "Мечела" Игорь Зюзин заявлял, что компания хочет провести IPO горнодобывающих активов в объеме не менее 20% капитала, исходя из их суммарной оценки в $20 млрд. Аналитиками были учтены планы "Мечела" потратить $500 млн на организацию производства железнодорожных рельсов, чтобы продавать РЖД не менее 400 тыс. тонн продукции в год. Кроме того, в конце марта "Мечел" предложил акционерам Oriel Resources plc (производящей никель и феррохром в России и владеющей шахтами в Казахстане) продать оцененную в $1,5 млрд компанию и уже получил согласие почти половины акционеров Oriel.
Компания также намерена построить в Индии коксовый завод, мощность которого может составить 10 млн тонн в год. Среди причин пересмотра целевого уровня по бумагам "Мечела" аналитики "Ренессанса" также называют беспрецедентный рост цен на уголь в первом квартале 2008 года и их ожидаемый дальнейший рост в этом году. В текущем году цены на внутреннем рынке вырастут, по их оценке, на 110% относительно прошлогоднего уровня и достигнут $150 за тонну.

Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.