Вверх
Аналитики Citigroup повысили оценку акций ГМК "Норильский никель" на 19%, до $450. Рекомендация покупатьсохранена без изменения. Основной причиной пересмотра стало повышение прогнозов цен на никель, медь, платину и палладий на 13-25% на 2008-2009 годы. В результате прогноз дохода в расчете на одну акцию (EPS) на 2008 и 2009 годы был повышен
на 23%. По мнению аналитиков, ценные бумаги компании выглядят недооцененными в сравнении с мировыми аналогами. Особенно это стало заметно после снижения котировки акций компании за последний месяц. В результате акции "Норильского никеля" стали торговаться с мультипликатором EV/EBITDA на 2008 год, равным 4,8, что представляет
собой дисконт 40% к аналогичным компаниям-производителям металлов платиновой группы и 28% к компаниям, занимающимся добычей цветных металлов. При этом эксперты отмечают, что на фоне возможной продажи пакета акций "Норильского никеля" компании "Русал" риск инвестиций в компанию повышается.
По словам аналитика "Ренессанс Капитала" Юрия Власова (держать,$289), компания "Русал" пока не гарантировала привлечение финансирования для покупки акций "Норильского никеля" на условиях, которые устроили бы синдикат кредиторов. "Опасения инвесторов связаны с опционом, который группа ОНЭКСИМ получила от "Русала" на покупку 11% его акций",-- подчеркивает аналитик. Вероятность покупки "Норильского никеля" "Металлоинвестом" аналитик оценивает в 50%.
Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.
SIA.RU: Главное
