Россельхозбанк отдаст Западу должное. Банк выпустит еврооблигации на $1 млрд

Россельхозбанк в середине мая планирует начать road show еврооблигаций на сумму $1 млрд, сообщил "Интерфакс" со ссылкой на источники в банковских кругах. В РСХБ отказались от комментариев по поводу предстоящего размещения. Опрошенные "Ъ" инвестбанкиры подтвердили, что знают о намерении банка в ближайшее время начать размещение облигаций в объеме, близком к $1 млрд. Это будет крупнейший выпуск российских банковских еврооблигаций с начала
глобального кризиса.

Росссельхозбанк -- крупнейший специализированный коммерческий банк, 100% находится в собственности РФ. По данным журнала "Коммерсантъ-Деньги", по состоянию на 1 января 2008 года РСХБ является пятым среди российских банков по сумме чистых активов (481,9 млрд руб.) и шестым по размеру собственного капитала (47,88 млрд руб.).

Опрошенные участники рынка считают, что РСХБ привлекает средства, чтобы не снижать темпов развития. "В последние два года банковский сектор рос более чем на 40% ежегодно, до сих пор Россельхозбанку удавалось выдерживать этот темп",-- говорит аналитик банка "Траст" Алексей Демкин. По его словам, за последние годы РСХБ удалось из Топ-50 банков по сумме чистых активов подняться в первую десятку. РСХБ должен поддерживать национальное сельское хозяйство, в частности финансировать закупки техники и выдавать субсидии фермерским хозяйствам, добавляют специалисты.

Аналитики полагают, что увеличение капитала Россельхозбанка -- хороший знак для инвесторов перед началом road show еврооблигаций. "Это свидетельствует о государственной поддержке сельского хозяйства",-- говорит Алексей Демкин. "РСХБ может поймать удачный момент для размещения -- на волне ожиданий повышения странового рейтинга России",-- добавляет аналитик Райффайзенбанка Михаил Никитин. По его словам, если общий фон внешнего рынка останется более
или менее нейтральным, спрос на квазисуверенный риск РСХБ, скорее всего, найдется.

Эксперты полагают, что, ориентируясь на последние размещения евробондов российских корпораций, РСХБ придется
предложить доходность по своим бумагам не ниже 7,5% годовых.

Игорь Ъ-Орлов