Вверх
"КИТ Финанс"--"Распадская"
Аналитики ИБ "КИТ Финанс" повысили оценку стоимости акций "Распадской" с $10,1 до $13,9. Рекомендация покупатьсохранена без изменения. Пересмотр оценки был связан с изменением прогнозов цен на уголь на 2008 и 2009 годы, а также с планами компании пересмотреть цены по контрактам на вторую половину 2008 года. Средняя цена
реализации угля на второе полугодие была повышена с $140 за тонну до $190-200 за тонну, а на 2009 год прогноз был повышен со $190 за тонну до $250 за тонну. Согласно новым прогнозам, в 2009 году рентабельность компании по чистой прибыли превысит 58% по сравнению с 30% по итогам 2007 года. Кроме того, аналитики отмечают фундаментальную недооцененность "Распадской" в сравнении с мировыми аналогами. На сегодняшний день компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA на 2008 год, равным 6,5, в то время как средний показатель у аналогичных компаний достигает 13.
Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.
SIA.RU: Главное
