Вверх
вверх
Citigroup -- "Мечел"
Аналитики Citigroup повысили прогнозную цену ADR "Мечел" на 12% до $64. Рекомендация держатьсохранена без изменения. Положительное влияние на оценку оказало повышение прогнозов финансовых результатов за счет роста объемов добычи. Прогноз добычи коксующегося угля был повышен на 16% до 13 млн тонн, энергетического угля -- на 30% до 13 млн. В результате прогноз выручки на 2008 год был повышен на 7,7% до $8,679 млрд, EBITDA -- на 14,6% до $3,04 млрд, а чистой прибыли -- на 11,4% до $1,754 млрд. При этом цена реализации продукции не пересматривалась. В 2008 году средняя цена реализации на коксующийся уголь будет на 134% выше, чем в 2007 году. Вместе с тем эксперты указывают, что все факторы учтены рынком и потому ожидается замедление темпов роста капитализации компании. По оценке аналитиков, исходя из соотношения P/E на 2008-2009 годы компания торгуется на 1-12% выше зарубежных аналогов, поэтому возможности дальнейшего роста ее капитализации будут ограничены "до объявления более подробных планов по развитию Эльгинского месторождения угля в Якутии".
Аналитик ИК "Алемар" Виталий Домнич ожидает спекулятивной активности в акциях "Мечела" в преддверии намеченного на ноябрь 2008 года IPO горнодобывающей дочки "Мечел Майнинг". Размещение привлечет интерес инвесторов не только к активам, входящих в размещаемую структуру, но и к самой компании, считает аналитик.
Этот материал носит информационный характер и не может рассматриваться как приглашение или побуждение покупать или продавать ценные бумаги.
SIA.RU: Главное
