Рынок не растет, но и не падает.
Сегодня мы можем констатировать, что и падение не удалось. Крупные игроки, по сути, выжидают. Покупать вблизи сопротивлений никто не хочет. Но и продавать дешево также нет желающих, а рынок как мы знаем очень дешевый. Ждем понедельника и принимаем решения. Портфель, как и собирались, оптимизировали.
Нефть выглядит очень сильно и связано это с геополитической напряженностью. Мы уже писали не раз, что после смены режима в Сирии, начнется решающий этап противостояния с Ираном.
Соответственно дорогая нефть трендово идущая вверх предполагает, что мы должны включить в портфель нефтегазовые акции. Тем более против наших шортов. Прежде всего, это Газпром, который значительно недооценен и может закрыть гэп на 163 (апсайд всего 5-7%) и наша новая идея акции Сургутнефтегаза обыкновенные. Компания недооценена, при капитализации в $38 млрд., на ее счетах скопилось около $35 млрд. С 2013 года ожидается переход на МСФО и не исключаются различные варианты слияний с Роснефтью или НоваТЭКом.
Также мы присматриваемся к распискам РУСАЛа. Бумаги лежат на дне в районе 170-180 рублей. Вся компания оценивается рынком в 263 млрд. рублей, а ее 25%-ная доля в ГМК стоит 240 млрд. Т.е. все российские алюминиевые заводы из-за низких цен на алюминий стоят всего 23 млрд.
Рыночные рекомендации:
Вчера мы планово сократили часть лонгов в портфеле, а также советовали шортить Сбербанк по 93,1. В результате акции упали до 91,7 рублей, и появилась хорошая бумажная прибыль, но к вечеру падение частично было выкуплено. Стоп был рекомендован 94 рубля, но лучше откупать с открытия.
По стопу вышли из Распадской. Если не продали стоп 75,2 рубля.
Сегодня будет попытка тестирования восходящего тренда по индексу ММВБ снизу. Сейчас он находится на 1480-1490 пунктах, но по большому счету основное движение начнется в понедельник. Оно может быть как в сторону 1650 пунктов, так и в район 1240, причем быстро. В любом случае мы заработаем. В целом мы придерживаемся растущего сценария и не пугаем наших подписчиков кризисами.
Рекомендуем входить в лонг по акциям Сургутнефтегаза АО на 20%, что захеджирует наши шорты. Основная идея в недооценке, а недооценка будет раскрыта в ходе перехода компании на международные стандарты отчетности (как у ЛУКОЙЛа, Роснефти и других).
ЛУКОЙЛ и Татнефть перекуплены и коррекция бы им не помешала, но при такой устойчивой нефти их акции могут еще подрожать, и нам надо будет откупать их по стопам. Мы не берем на себя риски просиживания и торгуем четко по системе.
У нас оптимистичные ожидания по банкам в нашем портфеле – Банк Возрождение.
Покупаем расписки РУСАЛа при пробое 177 рублей на 10% капитала. Стоп 168 рублей. Риск на сделку 0,5% капитала. Потенциал роста 268,2 рублей.
Также в энергетике, как ранее писали, обращаем внимание на акции ТГК-1, ТГК-5, ТГК-6 и Мосэнерго.
ОГК-2 может также вырасти на общем ралли в секторе.
Таким образом, в нашем портфеле сегодня появляются две новый позиции: акции Сургутнефтегаза АО, так же следим за бумагам РУСАЛа.
SIA.RU: Главное
