Бизнесменам первой волны, оказывается, не так уж и просто передать свою собственность следующему поколению. А наследники зачастую сталкиваются с запутанной системой владения и трудностями при осуществлении своих законных прав. Выход, как ни странно, находится в сфере благотворительности.
ЕВГЕНИЙ СИГАЛ
В лондонском кармане
Роман Абрамович выиграл у Бориса Березовского в Лондонском суде, но вряд ли эта победа добавила легитимности российским предпринимателям. Единственными конечными выгодоприобретателями такого исхода дела помимо самого Абрамовича являются его вторая жена Дарья Жукова и сын пары Александр. Выплата $5,5 млрд Березовскому практически ополовинила бы состояние и без того беднеющего на глазах олигарха: если в прошлом году Абрамович занимал 53-е месте в списке миллиардеров по версии "Форбс" с состоянием $13,4 млрд, то в нынешнем скатился на 68-е с жалкими $12,1 млрд.
Бывшая жена предпринимателя Ирина уже смогла решить проблему и обеспечить благосостояние детей. Как выяснилось в 2007 году в ходе бракоразводного процесса, бизнесмен оформил активы на сумму $15 млрд на офшорные трастовые компании, которые только управляются им самим, но конечными их бенефициарами, а также получателями доходов с них являются пятеро детей предпринимателя от первого брака.
Поколение бизнесменов девяностых и нулевых, конечно, еще молодо и о передаче наследства следующему поколению только начинает задумываться. Но первые прецеденты наследования среди богатейших семей России, "форбсов", уже были. В марте 2000 года в авиакатастрофе вместе с популярным журналистом Артемом Боровиком погиб и не менее известный бизнесмен 90-х годов -- основатель компании "Альянс" Зия Бажаев. Наследовал отцу четырехлетний Денни, который с состоянием $750 млн занимает сейчас 127-е место в списке самых богатых россиян по версии "Форбс". Группой "Альянс" руководит пока дядя Муса, брат покойного Зии Бажаева.
Но далеко не во всех случаях все проходит так мирно и гладко. Наследство внезапно скончавшегося в феврале 2008 года Бадри Патаркацишвили, оцененное от $6 млрд до $12 млрд, делят до сих пор. Завещание бизнесмена обнародовано так и не было, а за наследство стали бороться вдова Инна Гудавадзе и сводный брат покойного Джозеф Кей. Вскоре выяснилось, что у Бадри была еще одна жена -- москвичка Ольга Сафонова и сын Давид -- с претензиями на наследство. А недавно партнер покойного Борис Березовский подал иск к семье Бадри с требованием выплатить $3 млрд. Березовский утверждает, что половина имущества покойного на самом деле принадлежит ему, но была оформлена на Бадри, чтобы защитить активы от преследования российских властей.
В подвешенном состоянии находится и дело о наследстве другого известного бизнесмена -- Леонида Рожецкина, основателя "Ренессанс Капитала" и "МегаФона". Бизнесмен, напомним, пропал из своего дома в Юрмале в марте 2008 года при невыясненных обстоятельствах. После этого стало известно, что большая часть активов Рожецкина была оформлена на сына его латвийского партнера, а американский юрист-поверенный закрыл банковские счета и вывел средства в собственные компании. В результате мать и дети Рожецкина до сих пор не могут вступить в права наследования. Процесс осложняется и тем, что тело бизнесмена так и не найдено, а значит, формально он числится пропавшим без вести.
Весной 2009 года умер 57-летний совладелец "Бамтоннельстроя" Сергей Ровбель, оставивший своим единственным наследникам -- родителям -- почти 14 млрд руб. Пожилые люди решили потратить большую часть средств на благотворительность, но чуть не стали жертвой юриста-посредника, который обналичил и пытался украсть $6 млн и 7 млн евро.
Период пробации
Самый простой способ передачи по наследству -- нотариально оформленное завещание. Но этот способ не для России: имущество редко бывает записано непосредственно на умершего бизнесмена, его партнеры норовят оттеснить наследников от активов. А структура владения бизнесом подразумевает почти всегда офшорные схемы, выводящие процесс наследования из российской юрисдикции.
"Если одним из элементов бизнес-цепочки является иностранная компания, то передача по наследству -- крайне сложная процедура: вступают в силу императивные нормы наследования иностранных государств",-- говорит Дмитрий Кленов, партнер UFG Wealth Management. Для упрощения наследования офшорного бизнеса применяются акции на предъявителя. "На таких акциях не указывается имя владельца компании. Выпуск акций на предъявителя разрешен в Панаме, на Сейшельских островах, в Швейцарии, на Британских и Виргинских островах",-- рассказывает главный экономист УК "Финам Менеджмент" Александр Осин.
Но и схема на предъявителя не исключает рисков. "Бенефициаром офшора может быть предприниматель, его семья, наследники, но директор должен быть резидентом,-- отмечает Дмитрий Кленов.-- Значит, привлекают номинального директора, а это дополнительный элемент нестабильности".
При существующей запутанности систем владения и управления активами, счетами и денежными потоками немалых трудов стоит сбор данных обо всем имуществе усопшего. "Непрозрачные и запутанные структуры владения крайне неудобны с точки зрения передачи прав собственности. Непосвященному в нюансы семейного бизнеса наследнику бывает сложно разобраться в хитросплетениях зависимых и дочерних обществ, призванных скрыть конечного бенефициара",-- говорит Яков Гальперин, руководитель Multifamily office УК "Альфа Капитал".
Да и вообще, к смерти в России мало кто "профессионально" готовится.
Вступление в права наследования требует знания тонкостей процедур, которые могут оказаться далеко не простыми даже в наследовании обычного счета в швейцарском банке. "Необходимо предоставить свидетельство о смерти, открыть дело о наследстве, затем наступает полугодовой период пробации, когда ждут объявления других наследников и дают возможность кредиторам предъявить свои права,-- рассказывает Кленов.-- И только после этого начинаются оформление документов и передача права подписи по счету".
Но осуществлять право на наследство можно только в том случае, когда имущество пусть и через сложные офшорные схемы, но формально было записано на усопшего. Гораздо сложнее, когда записано оно было на одного из партнеров.
"Если бизнесмен использует своего близкого партнера в качестве бенефициара или так называемого номинального акционера, то нет гарантий, что партнер будет добросовестным и передаст активы наследникам",-- говорит директор юридического департамента ИГ "Норд-Капитал" Альфред Ракушинец. Можно попробовать признать через суд такую передачу доли мнимой, притворной сделкой и на этом основании -- ничтожной.
Получается, бизнесмены фактически балансируют между двумя рисками. С одной стороны, записывать все имущество на себя нельзя: слишком высока угроза рейдерского захвата. С другой стороны, наследники рискуют в таком случае остаться с носом. Или существенно недополучить. "Партнеры могут не пустить в свой бизнес наследника, выплатив ему стоимость той доли бизнеса, которая перешла по наследству. И здесь могут возникнуть злоупотребления, например искажение бухгалтерских и иных документов, определяющих действительную стоимость доли бизнеса",-- отмечает Ракушинец.
Умереть в трасте
Главная рекомендация, которую дают бизнесменам профессиональные управляющие и юристы в области наследного права,-- правильно готовиться к смерти. И прежде всего структурировать бизнес. Это позволит защитить наследников от возможных проблем. "Одним из самых удобных средств передачи наследства является учреждение траста. В отличие от завещания траст позволяет, не дробя состояние, обеспечить наследников стабильным денежным потоком,-- рассказывает Яков Гальперин.-- Юридически собственником активов является траст, а смена его бенефициаров не ведет к уплате налогов на наследство".
В каждом конкретном случае траст формируется под конкретную задачу и конкретный состав активов, но механизм работы завещательных трастов общий. Все имущество, включая бизнес-активы и личную собственность, передается в закрытый фонд.
Попытку рейдерского захвата бизнеса покойного основателя группы компаний "Росинка" Олега Захарова многие аналитики объясняют именно слабостью учредительной схемы. Бизнесмен умер в 2006 году, судебные споры между родственниками идут до сих пор, и теперь к разделу наследства подключились кипрские юристы. Причину на рынке видят в существовании единоличного управляющего и слишком широких правах администраторов.
Ответственность за нарушение управляющим учредительного договора в России носит, кстати, исключительно финансовый характер. В отличие от британского права его нельзя принудить к обратной сделке. Следует учитывать, что российская собственность напрямую, без офшорной прокладки, не может заводиться в траст. "В России наследование осуществляется по завещанию и закону. Иные схемы, как, например, трасты, не предусмотрены, а значит, не будут иметь юридической защиты",-- констатирует Альфред Ракушинец.
Существенным ограничением для создания траста может стать бизнес-стратегия предпринимателя, то есть вопросы конфиденциальности, безопасности, налоговой эффективности. Ведь необходимо выстроенную модель управления бизнесом уложить в рамки наследования.
Но, как показывает практика, труднее всего не просто перейти на новую схему ведения бизнеса, а придерживаться ее и в дальнейшем. "Может прийти бизнесмен с созданным несколько лет назад трастом, в который было все внесено,-- рассказывает Дмитрий Кленов.-- Начинаем смотреть документы, и выясняется, что часть компаний ликвидирована, часть сменила собственников, появились звенья в бизнес-цепочке. И разрыв между трастовым завещанием и реальным активами огромный".
"Не следует рассматривать управление наследственным имуществом как одноразовую акцию,-- говорит Тим Кнолл, руководитель подразделения по работе с крупными частными клиентами Deutsche Bank в России.-- Этот процесс требует постоянного пересмотра с учетом будущих инвестиционных тенденций и решений в отношении активов различного типа. Кроме того, могут меняться и семейные обстоятельства, так что необходимо учитывать и изменения подобного рода".
"Существует практика продажи трастом по заранее расписанной процедуре и в заранее определенные сроки активов с последующим выходом в кэш,-- говорит Кленов.-- Все определено, задача техническая, важно досконально прописать механизмы реализации, и тогда эта схема содержит минимальный набор рисков". Для наследников средних по размеру состояний деньги являются лучшей гарантией для уверенной жизни, чем фабрики и лесопилки с их кризисами, волатильностью и низкой ликвидностью.
Хорошим примером выступает американский инвестбанкир и филантроп Залман Бернштейн, скончавшийся в 1999 году. Незадолго до смерти он учредил именно такой фонд, целью которого стала распродажа активов собственника после смерти и распределение средств на благотворительность. В последние годы этому примеру последовали двое из трех богатейших людей в мире -- Билл Гейтс и Уоррен Баффет. А теперь уже и Владимир Потанин заявляет, что планирует выделить определенные средства наследникам, но большая часть состояния пойдет на благотворительность.
SIA.RU: Главное
