Все произошло в рамках наших ожиданий. Инвесторы переоценили акции мгновенно. Ралли идет на всех парах, обороты резко растут, деньги поступают на биржу рекой. Внешний фон способствует покупкам, инфляционные ожидания и реальные стимулирующие меры толкают стоимость активов вверх.
Что делать? Продавать лонги, фиксирую супер прибыль? Еще рано. Большинство аналитиков и рыночных спекулянтов, в отличие от нас, в рост не верило, они наоборот открывали короткие позиции. Их покупки еще двинут рынок вверх.
С технической точки зрения индекс ММВБ пробил все сопротивления, вернулся в восходящий тренд и мы считаем, что первая цель это выход на новые годовые максимумы. Допускаем небольшой откат к нисходящему тренду изображенному в виде красной линии сверху с последующим пробоем сопротивления 1640 пунктов.
Таким образом, несмотря на соблазн фиксации прибыли (что возможно и следует сделать в спекулятивных целях) среднесрочно мы ждем прихода крупных фондов, которые усилят покупки и приведут нас на новые уровни.
Нефть в ближайшие несколько месяцев уйдет выше «фукусимского» и «иранского» пиков и выше $130, что окажет позитивное влияние на все российские активы.
Рыночные рекомендации:
Мы видим, что увеличение нами позиций после одобрения немецким конституционным судом неограниченного выкупа облигаций было очень выверенным решением. Циклические акции, такие как РУСАЛ, ГМК, Распадская, Северсталь, ММК, НЛМК зависящие от глобального экономического цикла реагируют первые и по нашей гипотезе находятся в начале большого растущего тренда.
Итак, несмотря на возможную краткосрочную фиксацию прибыли, мы ждем на этой неделе покупок от крупных фондов, которые решатся вступить в игру и агрессивных покупок медведей. В ближайшие две недели ждем пробой 1640 пунктов по индексу ММВБ.
Ждем покупок в акциях ТГК-1, Мосэнерго, РУСАЛе и всех тех бумагах, которые сильно упали и сейчас разворачиваются вверх. Для примера недельный график ТГК-1. Это один из наших фаворитов в генерации.
Сбербанк ао подходит к крыше мира и попытается ее пробить на новостях об SPO. Мы рекомендуем продавать на этом уровне, так как откат возможен (последующее пробитие почти неизбежно). На сегодня это 100,7 рублей.
Рекомендовали спекулятивно с открытия покупать акции Сбербанка, ВТБ или Газпрома.
Даже если понедельник-вторник будет какая-то фиксация прибыли или плоская стагнация, уже в среду будут агрессивные покупки, поэтому остальные лонги держим.
Спрэд в акциях Сургутнефтегаза сохраняем.
Ранее желтым мы показывали акции, купленные в расчете на осенний рост. Осень наступила, рост начался. Теперь мы будем отмечать желтым акции второго эшелона, а голубым маржинальные голубые фишки. Красный это по-прежнему короткие позиции.
SIA.RU: Главное
