Коррекция продолжилась в пятницу. Как мы писали, в четверг в середине дня был так называемый «шортовый вынос». Обычно, вслед за тем как с рынка уходят игроки на понижение, начинается распродажа настоящих лонгов. Что собственно мы увидели.
В пятницу много внимание общественность уделила падению метеорита в Челябинске, из-за которого повредился цех Челябинского цинкового завода, и цены на цинк на лондонской бирже металлов выросли на 2%.
Сегодня падение кометы не ожидается, в США сегодня выходной день, в Китае идет новый год, поэтому будет довольно тихий день. Японский индекс идет на новый пик. Нефть застыла в боковике, американский индекс не пробил максимум и только приближение дивидендов обещает быть драйвером роста.
В мире активизировались глобальные сделки M&A. Уоррен Баффет купил производителя соусов Heinz за $28 млрд., две американские авиакомпании American Airlines и US Airways объединяются, а Microsoft выкупает Dell с рынка. Такие глобальные сделки вовсе не являются показателями пика рынка, наоборот это поиск новых путей развития для корпораций.
В марте предстоит несколько важных корпоративных событий и в России. Это приватизация госпакетов ТГК-5, НМТП, АЛРОСа, решение по SPO ВТБ. Станет ясно, как будут объединяться ФСК и Холдинг-МРСК в Российские сети. Будет запущена реформа Ростелекома. Т.е. драйверы будут и инвестиционных идей очень много. Биржа разместила свои бумаги и под тикером МосБиржа их уже можно купить. Цена падала до 51 рубля.
С другой стороны до марта индекс ММВБ может попытаться закрыть новогодний гэп. В этих условиях мы формируем консервативный портфель без плеч, с дивидендными акциями и бумагами под корпоративные события и большой долей кэша.
Рыночные рекомендации:
В пятницу на мощной отчетности выросли акции НКНХ. Компания заработала 17 млрд. рублей за 2012 год. P/E=3,5, дивидендная доходность на префы 10%. Мы ухватили весь рост. В пятницу продали из портфеля по 28 рублей, вторую половину позиции.
ВТБ продали из портфеля. Новости про экзотический катарский фонд выглядят как слухи.
Сбербанк ао мы наоборот советовали шортить. Акция обновила многолетний максимум и это произошло так быстро, что не все успели среагировать, но теперь мы ждем заход в низ. Первые 10% шорта откупаем на 104 рублях. Вторые на 102. Возможно, акции пойдут тестировать уровень 100 рублей.
Также держим шорт по Татнефти ао.
Газпром выбило по стопу, а по 129 рублей откупить не удалось, ставим заявку на покупку там.
Мы рекомендуем в Качестве дивидендной акции обратить внимание на ГМК. Там вскоре погасят 17% акций, т.е. доли акционеров вырастут на 20,5%. Также ближайшие три года можно будет ожидать выплат дивидендов в среднем выше 500 рублей на бумагу.
В результате данных позитивных событий бумага проделала путь с 4700 и до 6100 рублей и мы в этом поучаствовали. Однако на прошлой неделе появились новости, о том, что ГМК купит медное месторождение Удокан и будет рассчитываться или акциями или деньгами, а само месторождение требует $8 млрд. инвестиций. Естественно это выступило разочарованием для инвесторов, однако в пятницу на Красноярском экономическом форуме Владимир Потанин опроверг эти слухи.
Ставим заявки на покупку 10% по 5500 рублей, 10% по 5450 рублей и держим до дивидендов в мае, а также следим за погашением акций.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
