Сбербанк подвел итоги первичного размещения акций. По итогам IPO инвесторы приобрели 2,6 млн. акций банка на общую сумму 230,2 млрд. руб. ($8,9 млрд.). Размещение стало крупнейшим банковским IPO в России и третьим -- в мире.
Количество акций Сбербанка увеличено на 13,5% -- с 19 млн. до 21,6 млн. бумаг. Рынок пополнился ликвидным инструментом на $3,3 млрд. -- столько стоят акции, не выкупленные ЦБ или акционерами банка по преимущественному праву.
IPO стало вторым в России <народным> размещением. Более 30 тыс. физлиц потратили на покупку акций Сбербанка 13,7 млн. руб. ($526,9 млн.). Рекорд Роснефти, установленный прошлым летом, банку побить не удалось, так как для многих инвесторов порог участия оказался слишком высоким.
Из $8,9 млрд., потраченных на покупку акций, более $3 млрд. купил основной акционер Сбербанка -- Центробанк. Доля принадлежащих ему акций после IPO снизилась с 63,8% до 60,3%.
После размещения структура акционеров Сбербанка изменилась незначительно. Новым акционерам после размещения принадлежит 4,4% бумаг банка. Доля бумаг в свободном обращении выросла, по нашим оценкам, с 25% до 26,4%. Доля физических лиц увеличилась с 3% до 3,7%.
Основными эффектами допэмиссии для самого Сбербанка является увеличение его капитализации в результате роста количества бумаг и наращение собственного капитала. С учетом их роста, сегодня соотношение стоимости банка к его капиталу на конец года (коэффициент P/BV) составляет 3,3. Это выше, чем средний коэффициент российских банков, но заметно ниже, чем коэффициент, с которым недавно провел размещение казахский аналог Сбербанка - Халык Банк. Это также выше, чем уровень, по которому провели IPO крупнейшие китайские банки в 2006 г.
"Если акционеры с преимущественным правом почти полностью оплатили поданные заявки, то активность новых акционеров оказалась значительно хуже наших ожиданий", говорит Ольга Веселова, аналитик "Банка Москвы". В особенности низким было участие физических лиц. "Несмотря на это, мы склонны положительно оценивать итоги IPO -- рост ликвидности, капитала и возможность наращивать активы будут иметь, безусловно, положительный фундаментальный эффект", говорит она.
Основываясь на итогах размещения акций, а также изменениях в модели оценки Сбербанка, аналитики "Банка Москвы" пересмотрели справедливую оценку его стоимости. По их расчетам, стоимость банка на конец 2007 г. составляет $86 623 млн. Исходя из нового количества акций (21,6 млн. шт.), справедливая стоимость 1 акции на конец года составляет $4013. Оценка повышена с $3700 за акцию и предполагает потенциал к текущей рыночной цене 9%.
Аналитики "Банка Москвы" оставляют свою рекомендацию по бумагам Сбербанка на уровне "Держать".
29 марта в Иркутске курс покупки обыкновенных акций "Сбербанка" составил 86896-89821 руб. Курс продажи составил 97200-106489 руб.
Лучшая цена покупки обыкновенных акций "Сбербанка" выросла на 1509 руб. и составила 89821 руб. По такой цене акции покупает ИК "БрокерКредитСервис".
Лучшая цена продажи обыкновенных акций "Сбербанка" снизилась на 400 руб. и составила 97200 руб. По такой цене акции продает "Байкальский фондовый дом".
На ММВБ последняя сделка с обыкновенными акциями "Сбербанка" была заключена по 92599 руб. (-0,38%). Объем торгов составил 22,195 тыс. акций.
29 марта в Иркутске курс покупки привилегированных акций "Сбербанка" составил 1350-1392 руб. Курс продажи составил 1510-1650,3 руб.
Лучшая цена покупки привилегированных акций "Сбербанка" выросла на 32 руб. и составила 1392 руб. По такой цене акции покупает ИК "БрокерКредитСервис" (лот более 100 акц.).
Лучшая цена продажи привилегированных акций "Сбербанка" выросла на 10 руб. и составила 1510 руб. По такой цене акции продает "Байкальский фондовый дом".
На ММВБ последняя сделка с привилегированными акциями "Сбербанка" была заключена по 1435 руб. (+0,68%). Объем торгов составил 570,778 тыс. акций.
Иркутскэнерго
29 марта в Иркутске курс покупки обыкновенных акций "Иркутскэнерго" составил 26,3-28,3 руб. Курс продажи составил 30,1-33,59 руб.
Лучшая цена покупки обыкновенных акций "Иркутскэнерго" снизилась на 0,2 руб. и составила 28,3 руб. По такой цене акции покупает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
Лучшая цена продажи обыкновенных акций "Иркутскэнерго" не изменилась и составляет 30,1 руб. По такой цене акции продает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
На ММВБ последняя сделка с обыкновенными акциями "Иркутскэнерго" была заключена по 29,21 руб. (-0,58%). Объем торгов составил 3423,7 тыс. акций.
ИРКУТ
29 марта в Иркутске курс покупки акций "ИРКУТа" составил 21,23-25 руб. Курс продажи составил 27-32,27 руб.
Лучшая цена покупки акций "ИРКУТа" снизилась на 0,1 руб. и составила 25 руб. По такой цене акции покупает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
Лучшая цена продажи акций "ИРКУТа" не изменилась и составляет 27 руб. По такой цене акции продает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
На ММВБ последняя сделка с обыкновенными акциями "ИРКУТа" была заключена по 25,95 руб. (-0,2%). Объем торгов составил 311,2 тыс. акций.
Сибирьтелеком
29 марта в Иркутске курс покупки обыкновенных акций "Сибирьтелекома" составил 2,77-3,08 руб. Курс продажи составил 3,31-3,57 руб.
Лучшая цена покупки обыкновенных акций "Сибирьтелекома" снизилась на 0,01 руб. и составила 3,08 руб. По такой цене акции покупает ФК "Сивер".
Лучшая цена продажи обыкновенных акций "Сибирьтелекома" выросла на 0,01 руб. и составила 3,31 руб. По такой цене акции продает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
На ММВБ последняя сделка с обыкновенными акциями "Сибирьтелекома" была заключена по 3,179 руб. (+0,09%). Объем торгов составил 2546,5 тыс. акций.
29 марта в Иркутске курс покупки привилегированных акций "Сибирьтелекома" составил 1,82-2,14 руб. Курс продажи составил 2,28-2,48 руб.
Лучшая цена покупки привилегированных акций "Сибирьтелекома" не изменилась и составляет 2,14 руб. По такой цене акции покупает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
Лучшая цена продажи привилегированных акций "Сибирьтелекома" не изменилась и составляет 2,28 руб. По такой цене акции продает "Байкальский фондовый дом" (лот более 1 тыс. руб.).
На ММВБ последняя сделка с привилегированными акциями "Сибирьтелекома" была заключена по 2,19 руб. (0%). Объем торгов составил 2217,5 тыс. акций.
SIA.RU: Главное
