"На текущей неделе ряд СМИ обнародовали информацию о том, что ряд МРК Связьинвеста планируют /либо уже сделали/ довести стоимость безлимитного тарифного плана на услуги местной связи до предельных уровней, утвержденных ФСТ. Среди этих компаний – Центртелеком, ЮТК, Уралсвязьинформ, СЗТ. Как нам сообщили в других МРК, данный вопрос сейчас находится в стадии рассмотрения. Мы полагаем, что оставшиеся МРК имеют все шансы на доведение тарифов до разрешенных максимумов – выборы в Государственную Думу и выборы президента завершены и политические факторы подобного характера не довлеют над компаниями.
Очевидно, что данная новость носит позитивный характер как для самих МРК, так и для их рынка акций, т.к. повышение тарифов напрямую означает рост выручки и рентабельности. Отметим, что ранее мы не "закладывали" в наших моделях МРК повышение тарифов в этом году.
Мы недавно пересматривали модели СЗТ, Центртелеком и ЮТК, соответственно сейчас производим их обновление с учетом новых данных. Что касается оставшихся компаний, то мы в ближайшее время планируем опубликовать отчеты по ним с учетом возможного повышения тарифов. В соответствии с новой информацией наши оценки по бумагам СЗТ, Центртелекома и ЮТК повышаются.
Нельзя не отметить тот факт, что бумаги всех МРК имеют огромные потенциалы роста. С начала года акции МРК потеряли порядка 50% своей стоимости, в том числе за счет негативной общерыночной ситуации. Отметим, что наши расчеты основываются на "нормальном" функционировании рынка, без учета политических и военных рисков, носящих крайне негативный характер для рынка акций.
После переоценки мы повышаем справедливые цены по акциям СЗТ, Центртелекома и ЮТК. На бумаги Центртелекома и ЮТК подтверждаем рекомендацию "ПОКУПАТЬ". На бумаги СЗТ рекомендацию повышаем до уровня "ПОКУПАТЬ".
Очевидно, что данная новость носит позитивный характер как для самих МРК, так и для их рынка акций, т.к. повышение тарифов напрямую означает рост выручки и рентабельности. Отметим, что ранее мы не "закладывали" в наших моделях МРК повышение тарифов в этом году.
Мы недавно пересматривали модели СЗТ, Центртелеком и ЮТК, соответственно сейчас производим их обновление с учетом новых данных. Что касается оставшихся компаний, то мы в ближайшее время планируем опубликовать отчеты по ним с учетом возможного повышения тарифов. В соответствии с новой информацией наши оценки по бумагам СЗТ, Центртелекома и ЮТК повышаются.
Нельзя не отметить тот факт, что бумаги всех МРК имеют огромные потенциалы роста. С начала года акции МРК потеряли порядка 50% своей стоимости, в том числе за счет негативной общерыночной ситуации. Отметим, что наши расчеты основываются на "нормальном" функционировании рынка, без учета политических и военных рисков, носящих крайне негативный характер для рынка акций.
После переоценки мы повышаем справедливые цены по акциям СЗТ, Центртелекома и ЮТК. На бумаги Центртелекома и ЮТК подтверждаем рекомендацию "ПОКУПАТЬ". На бумаги СЗТ рекомендацию повышаем до уровня "ПОКУПАТЬ".
SIA.RU: Главное
