РЫНКИ АМЕРИКИ: Не лучшим образом сошлась статистика для спекулянтов, - БКС Брокер

ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:

DJ снизился на 1,47% до 15112,20
S&P 500 снизился на 1,43% до 1661,32
NASDAQ снизился на 1,72% до 3606,12

Затяжная консолидация американских индексов в районе исторических максимумов вчера разрешилась довольно резким откатом, подобного которому не наблюдалось с июня. Ранее индексы лишь аккуратно сползали от достигнутых уровней на небольших объемах торгов, хотя конечно после обновления исторических максимумов уход ниже 1700 пунктов был негативным сигналом по S&P500. В совокупности на NYSE, NYSE MKT и NASDAQ обороты вчера составили порядка 6,6 млрд. акций, превысив трехмесячное среднее. Индекс волатильности CBOE VIX, поднялcя на 13% до 14,73, самого высокого уровня с 8 июля.

Не лучшим образом для спекулянтов сошлись вчера цифры американской статистики. Так согласно данным Министерства труда количество первичных обращений за получением пособий по безработице за неделю сократилось до минимального за последние шесть лет уровня - 320 тыс. Аналитики ожидали 335 тыс. В принципе здесь удивляться нечему, о чем свидетельствует довольно последовательный график снижения в динамике показателя.

Другое дело, что в ситуации ожидания сокращения стимулирования со стороны ФРС, очевидно стоит обращать внимание на ориентиры ее двойного мандата. Если с рынком труда все более менее понятно, то вчерашние данные по росту потребительской инфляции до 2% в годовом выражении несколько пошатнули надежды на затягивание сокращения QE3 уже с другой стороны. Впрочем, это только данные непосредственно CPI, учитывающие более низкую базу июля прошлого года, тогда как в месячном выражении рост замедлился до прогнозных 0,2% с июньских 0,5%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении вырос на 1,7%. Конечно ФРС в своих оценках инфляции рассматривает более широкие показатели PCE price index, в отличие от ограниченного набора корзины в CPI, но импульс рынка понятен.

В составе индекса Dow Jones лишь две компании удержались от снижения капитализации, это Alcoa (0%) и Caterpillar (+0,05%). В то же время здесь же присутствуют два виновника вчерашнего медвежьего торжества - Cisco Systems (-7,18%) и Wal-Mart Stores (-2,6%), отчитавшиеся накануне. Обе компании расстроили инвесторов своими прогнозами, тогда как текущие результаты по прибыли в целом были на уровне средних ожиданий аналитиков.

В целом падение проходило широким фронтом, за исключением, пожалуй, акций добытчиков драгметаллов, и прежде всего золота: Newmont Mining (+4,01%), Barrick Gold Corporation (+5,77%), Silver Wheaton (+7,92%). Естественно рост здесь наблюдался вслед за взлетом цен на сами металлы.

На рынке американского госдолга, который является более надежным индикатором ожидания снижения объемов покупок ФРС до конца этого года, вчера наблюдалось не менее серьезное снижение. Доходность 10-и и 30-летних облигаций обновила максимумы с 2011 года.

Также стоит отметить, вчерашнюю публикацию отчета Казначейства TIC за июнь, который указал на третий месяц снижения объемов удерживаемого долга США в портфелях нерезидентов. Здесь тоже не должно быть ничего удивительного, на фоне той динамики, которая наблюдалась на вторичном рынке после заявлений Бернанке. Но если в мае от трежерис избавлялись оффшоры, то теперь уже львиная часть сокращений пришлась на ключевых держателей Китай и Японию, причем последняя сократила свои вложения до минимума с марта 2012 года.