Дефолта не случилось, и американские инвесторы откупают бумаги. В целом это стандартная ситуация. Ранее подобным образом ситуация складывалась из-за фискального обрыва и секвестра бюджета. Однако куда пойдет дальше глобальный рынок непонятно. Сейчас он растет за счет закрытия шортов. Даже Джордж Сорос ставил на крушение, и теперь он вынужден фиксировать свои позиции.
Мировые индексы, рынки БРИК, сырье, все это позитивно сейчас для нас. Начинается подъем на китайском рынке, дорожает никель, нефть держится в районе $110, обеспечивая пополняемость российского бюджета.
Мировая экономика входит в фазу устойчивого роста, что обеспечит процветание сырьевым компаниям на данном этапе.
Рыночные рекомендации:
Наш прогноз за последнее время остаются неизменным. На фоне болтовни паникеров мы прогнозировали рост индекса ММВБ на годовой пик. Это вызовет тектонический сдвиг в сознании инвесторов. До пика остаётся всего 20-30 пунктов или менее 2%. Далее ждем стремительную переоценку (на 20-30%) в акциях второго эшелона, на которую и будем делать ставку, постепенно выходя из голубых фишек.
Мы уже начали упрощать портфель. Подробно об этом написано в пятничной рассылке. Более того ралли на нашем дешевом рынке, создало определённые перекосы. Образовались пузыри в акциях МТС, Мегафона, Магнита, Транснефть ап и т.д. Эти бумаги и сектора сейчас крайне опасны для инвестирования.
Также нам кажется дорогим Сбербанк ао, а вот Сбербанк ап, наоборот может еще подрасти и догнать обычку по цене.
Из голубых фишек мы выделяем ЛУКОЙЛ. Это прозрачная частная компания, туда может быть масштабный заход западного капитала. Покупаем на 25% капитала.
Итого в портфеле 7 лонгов и 1 шорт.
Доходность с 01.07.2013, с учетом ндфл за 2012 год, составляет 39,1%.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
