Год паевого перелома. Инвесторы несут деньги в ПИФы как до кризиса

15 января 2014

Минувший год оказался самым успешным для рынка коллективных инвестиций с 2007 года. Даже с учетом оттока средств в декабре за год инвесторы вложили в открытые паевые фонды более 7 млрд руб. Снижение ставок по депозитам и проблемы в банковском секторе заставляют частных инвесторов обращать внимание на альтернативные финансовые инструменты.

Позитивный настрой на рынке коллективных инвестиций сформировался к весне 2013 года. C апреля по август среднемесячный чистый приток средств в паевые фонды РФ превышал 1,7 млрд руб. Провалы в сентябре и декабре 2013 года слабо отразились на общем результате, открытые ПИФы привлекли за год свыше 7 млрд руб.-- рекордное значение за шесть лет. Это компенсировало 65% средств, выведенных из фондов в 2012 году. Больше рынок коллективных инвестиций привлекал лишь в докризисном 2007 году -- около 8 млрд руб.

Сначала основной объем средств частных пайщиков шел в консервативные фонды облигаций. Но с середины года силу набирали наиболее рискованные инструменты -- отраслевые фонды акций. Осенью эти ПИФы (прежде всего, вкладывающие средства в компании связи и интернет-компании) стабильно оказывались в числе лидеров. В лидеры рынка вышли и управляющие компании, связанные с госбанками, прежде всего, "Сбербанк управление активами". Но частные компании, среди которых "Райффайзен капитал", "Альфа-капитал", "Русский стандарт", не собираются сдавать позиции.

Концовка 2013 года была немного скомкана, но общей тенденции не изменила. Частные лица с равным рвением несли свои сбережения как в консервативные облигационные ПИФы (свыше 534 млн руб.), так и в рисковые отраслевые фонды акций (520 млн руб.). По словам директора по развитию бизнеса Allianz Investments Ольги Ваксиной, главными событиями на розничном финансовом рынке РФ в конце года стали отзывы лицензий у банков. "Клиенты начали активно искать альтернативу банковским депозитам. Это нашло отражение в повышении у инвесторов спроса в первую очередь на облигационные фонды",-- отмечает гендиректор "Альфа-Капитала" Ирина Кривошеева. При этом, по словам главы департамента продаж и маркетинга "Райффайзен капитала" Константина Кирпичева, паи фондов можно быстро поменять на бумаги ПИФов других категорий, диверсифицировав вложения.

В условиях роста спроса инвесторов на инструменты рынка коллективных инвестиций, управляющие компании стали активнее использовать маркетинговые акции для привлечения клиентов. В июле УК "Уралсиб" запустила акцию "Поддержи наших", рассчитанную на состоятельных клиентов. В конце октября "Альфа-Капитал" предложила клиентам "Тест-драйв на паях". Ирина Кривошеева отмечает, что с запуска программы "поток клиентов удвоился, что позволило привлечь в декабре максимальный за последние годы объем инвестиций". В целом за четвертый квартал "Альфа-капитал" привлекла в открытые ПИФы 1,21 млрд руб., уступив лидерство другой частной компании -- "Райффайзен капитал", в ее фонды инвесторы вложили 1,24 млрд руб. По словам Константина Кирпичева, в его компании для привлечения инвесторов стараются больше тратить на работу с агентскими сетями и подготовку менеджеров банка-агента. "Эффект от такого сотрудничества с банком долгосрочный, привлекаемая клиентская база более лояльная",-- считает он.

Виталий Ъ-Гайдаев