Нефть и индекс ММВБ, - ФИНАМ

Итак, отмечаем усложнения на сырьевом рынке. Во-первых, нефть проколола $82, а это был непробиваемый уровень поддержки. Как только нефть станет ниже $80 и будет начинаться на 79,99, то это будет мощным ударом по нашей экономике и ожиданиям инвесторов, ведь нефть может переместиться в диапазон $70-80 за баррель.

В целом наша ставка на сырьевиков-экспортеров сыграла. Мы видим ралли в черной металлургии. ГМК пробил исторический пик, а РУСАЛ утроился с минимумов. Татнефть, Транснефть, НоваТЭК пробили исторические пики, а Сургутнефтегаз ап многолетний пик. Оживился Уралкалий и АЛРОСа.

Все это время телекомы, банки были хуже рынка, а вот ритейлеры не падали. Однако наша стратегия предусматривает продолжения лонга по экспортерам и шорта по компаниям, ориентированным на внутренний рынок.

Рыночные рекомендации:  

Главное события вчерашнего дня - это очередная попытка штурма нисходящего тренда по индексу ММВБ и, не дотянув буквально 0,1 пункт, индекс так и не обновил предыдущий пик. Все видно на графике. Это значит, формально мы остаемся в нисходящем тренде и назревает откат вниз. Тем более спрэд между индексом ММВБ и РТС должен сокращаться как за счет падения доллара, так и за счет отката в индексе ММВБ.

Как пишут газеты, Игорь Зюзин получил две недели на то, чтобы принять условия банков. Сегодня в начале дня акции ХХХ могут рухнуть, потом отскочить, рекомендуем не обращать внимание на спекуляции.

Цель в ХХХ повысили не зря.

В целом мы отмечаем, что сейчас можно выйти в кэш, оставив лишь шорт ХХХ и лонг ХХХ, и ждать развития ситуации, так на самом деле проще. Но мы сохраняем портфель.

Доходность модельного портфеля с 2012 года:

ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а также инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.