Акции ММВБ и РТС демонстрируют смешанную динамику. ММВБ продолжает консолидироваться после достижения максимумов года. РТС снова снижается, после достижения 1080. Давление на РТС идет со стороны очередной волны падения рубля и слабой нефти. ММВБ сейчас торгуется в районе 1525, РТС 1025.
Ранее мы отмечали, что после достижения индексом ММВБ своих максимумов продолжить рост сразу не получится и нужна будет отторговка текущих уровней. Сейчас мы видим эту консолидацию в диапазоне 1480-1540, при сохраняющейся растущей динамике. За последние полтора ММВБ продемонстрировал небольшое ралли, которое позволило нам на дне сформировать хорошие позиции и существенно улучшить позиции своего портфеля к концу ноября.
В среднесрочном плане мы сохраняем позитивный взгляд на рынок и рекомендуем играть от лонга. Если индекс ММВБ пойдет выше 1550, то это спровоцирует массовое закрытие коротких позиций, к которому будут присоединяться долгосрочные инвесторы, ориентирующиеся на тренд. Это естественно вызовет мощный импульс наверх, на котором можно будет попытаться заработать. Сейчас это одна из главных идей на рынке, поэтому нужно быть готовым к покупкам в случае роста индекса ММВБ выше реперных точек 1532 и 1550.
Валютные торги на ММВБ
Что касается валютного рынка, то тут наши ожидания полностью оправдались. После прохождения уровня 46.6, рубль устремился к 45.15, но при этом так разогнался, что сходил на 44.3. Сейчас мы снова видим стремительный взлет доллара, который позволил отвоевать все успехи рубля и вернуть его к уровням прошлой среды. Таким образом, наступает момент истины. Если доллару после ретеста своих максимумов не удастся развить успех, то возникнет опасность смены настроения в пользу рубля и отработки цели 43-44.
Что касается сценария продолжения восходящего тренда по USD/RUB, то его снова необходимо будет рассматривать в случае уверенного роста котировок выше 47,5. При таком раскладе посещение новых исторических максимумов с точки зрения техники снова станет актуальным.
Про нефть
Ситуация на нефтяном рынке не претерпела особых изменений. После прошедшей экспирации цены немного подросли выше $80, но на фоне ожидания встречи ОПЕК в Вене, котировки снова начали сползать. Причина слабой динамики нефти в появляющихся слухах, что пока не удается странам договориться и высока вероятность, что сократить добычу не удастся. Поэтому для прояснения ситуации нужно будет дождаться решения ОПЕК, заседание пройдет в пятницу.
Несмотря на то, что российский рынок акций в целом сейчас находится в рамках консолидации, среди наиболее ликвидных бумаг всегда можно найти интересные идеи.
В этот раз такой идеей стала бумага ПолюсЗолото, по который мы 19 ноября выпустили Инвестидею. Бумага позволила нашим клиентам за прошедшую неделю получить более 20%, что стало позитивным пятном на консолидирующемся рынке.
Мы регулярно публикуем Инвестидей на БКС Экспресс. Если вы хотите использовать в полом объеме возможности БКС Экспресс и получать Инвестидей, то вам необходимо Зарегистрироваться на БКС Экспресс или стать клиентом ФГ БКС.
В прошлом обзоре «Тренды недели» наш портфель включал в себя следующие активы: 20% Сбербанк (были куплены по 73,5), 10% Роснефть (227), 10% Лукойл по 2140, 10% Распадская (17,7 - 5% и 19.5 – 5%), 10% было размещено во фьючерсе на индекс РТС RIZ4 (103600). С тех пор произошли некоторые изменения.
- в Распадской мы зафиксировали 5% по 25.5, оставшиеся 5% пока удерживаем. Доходность проданных 5%, составила +30.7%. Краткосрочно не исключаем отката бумаги к 23.5.
- также мы зафиксировали фьючерс РТС по 107600, прибыль составила +3.8%. Сегодня мы снова перезашли по 102100 на 5%. Сейчас будем следить за динамикой и при позитивных сигналах усилим позицию еще на 5%.
- продали 5% Лукойла по 2270, прибыль составила +6%.
- на прошлой неделе мы закрыли лонги по РусГидро, решение оказалось верным, бумага вышла из длительного боковика через нижнюю границу канала. Сейчас цена ложится на линию тренда и мы внимательно следим за этой ситуацией, если пробить тренд не удастся, то будем восстанавливать лонг в РусГидро.
Таким образом, портфель выглядит следующим образом: Сбербанк 20%, Роснефть 10%, Лукойл 5%, Распадская 5%, Фьючерс РТС 5%.
График РусГидро
С технической точки зрения у индекса ММВБ сформировался интересный диапазон 1480-1540. Сейчас в этом диапазоне будет решаться дальнейшая судьба. ММВБ выглядит немного перекупленным и поход на 1480 пошло бы ему на пользу, но мы пока не видим у игроков желания продавать.
График ММВБ
В качестве идеи выделяем потенциальный рост индекса ММВБ. Игроки, которые не успели поучаствовать в полуторамесячном росте, могут использовать просадки, открывая спекулятивные лонги через фьючерс на индекс ММВБ (актуальный контракт MXZ4).
SIA.RU: Главное
