Несмотря на кризис на долговом рынке, банк "Уралсиб" привлек $77 млн под субординированные еврооблигации, да еще всего под 10,5%, то есть дешевле Сбербанка. По информации "Ъ", это не новое финансирование, а результат договоренностей с держателями докризисных бумаг с тем, чтобы сделать старый долг удовлетворяющим требованиям "Базеля-3" для включения в капитал. Зафиксировать цену на уровне докризисной в текущей ситуации крайне непросто, указывают эксперты. Но, видимо, инвесторам в долги российских банков стабильность сейчас важнее доходности.
Вчера банк "Уралсиб" сообщил о завершении 22 января размещения субординированных еврооблигаций на сумму $77,3 млн -- со сроком погашения в 2020 году и ставкой купона 10,5% годовых. Все эти средства будут направлены на увеличение капитала банка. Это вторая с декабря прошлого года докапитализация банка. 31 декабря он получив в качестве новогоднего подарка $71,6 млн в форме десятилетнего субординированного займа от структур своего основного акционера Николая Цветкова под 12% годовых.
Интересно, что, как утверждают в банке, в этот раз деньги давал не акционер, а некие "рыночные институциональные инвесторы".
Участники рынка недоумевают, как в условиях кризиса на долговом рынке деньги с него удалось привлечь даже выгоднее, чем Сбербанк. "Сегодня доходность еврооблигаций крупнейших заемщиков в валюте -- Сбербанка, ВТБ, ВЭБа -- на сопоставимые сроки составляет около 12% годовых, а банков, сравнимых по размеру бизнеса с "Уралсибом" -- выше 20% годовых",-- отмечает главный аналитик долговых рынков БК "Регион" Александр Ермак.
По словам источников "Ъ", на самом деле банк не привлек новые средства в капитал, а частично заместил уже имевшийся субординированный кредит, переставший соответствовать требованиям "Базеля-3" включения в капитал новым займом, им соответствующим.
Обычно инвесторы требуют доплату за такую конвертацию. Однако в кризисной ситуации, когда риски в банковском секторе растут, стабильность банка, куда они вдолгую разместили свои средства, инвесторам, похоже, важнее доходности, указывают эксперты. К тому же достаточность капитала и его размер -- не только один из основных факторов финансовой устойчивости банка, но и, согласно антикризисному плану, гарантирует получение капитальной господдержки в виде ОФЗ.
Юлия Локшина
SIA.RU: Главное
