Компании Petropavlovsk пришлось заложить по кредитам свои операционные активы, чтобы Сбербанк и ВТБ предоставили им ковенантные каникулы до конца года. Параллельно компания продолжает переговоры о реструктуризации облигаций на $310,5 млн с держателями бондов и акционерами.
Золотодобывающая Petropavlovsk заложила акции своих операционных дочерних структур в обеспечение по кредитам Сбербанка и ВТБ, рассказал вчера финансовый директор компании Андрей Марута. Это пришлось сделать для того, чтобы банки согласились предоставить компании ковенантные каникулы до 31 декабря, объяснил он.
На конец 2014 года компания Petropavlovsk была должна банкам $700 млн, этот долг поделен между ВТБ и Сбербанком. В Petropavlovsk ранее рассказывали "Ъ", что ковенанты по кредитам госбанков -- отношение чистого долга к EBITDA в рамере 4 и EBITDA к стоимости финансирования -- 3,5. По итогам 2013 года первый показатель составлял 2,9, на конец первого полугодия 2014 года -- около 3,3. Но в Petropavlovsk опасались нарушения ковенантов по итогам 2014 года, что могло бы привести к кросс-дефолту.
Из документов компании следует, что окончательно погасить кредиты госбанков она должна в 2018 году. Источник "Ъ", близкий к одному из кредиторов компании, говорит, что Petropavlovsk дали ковенантные каникулы, поскольку "не хотели получать еще один "Мечел"", да и ситуация у золотодобытчика не такая критическая. ВТБ назвал Petropavlovsk "добросовестным заемщиком".
Сейчас Petropavlovsk также находится в процессе реструктуризации облигаций на $310,5 млн. Компания планирует провести допэмиссию акций на $235 млн с преимущественным правом выкупа для акционеров и выпустить новые бонды на $100 млн с погашением в 2020 году. Если не все акционеры примут участие в допэмиссии, часть держателей бондов дали согласие поменять $160 млн долга на новые акции. Собрание акционеров должно рассмотреть этот план 26 февраля.
Вадим Астапович из "ВТБ Капитала" полагает, что шансы на успешную реструктуризацию бондов у Petropavlovsk высоки.
"В долгосрочной перспективе риски для компании все равно значительны, но в кратко- и среднесрочной перспективе ее положение значительно улучшилось благодаря ослаблению рубля".
Анатолий Джумайло
SIA.RU: Главное
