На фондовом рынке прецедент: ЦБ обнаружил факт манипулирования ценными бумагами сразу трех закрытых паевых инвестиционных фондов. Эти действия проходили в 2012-2013 годах, объем операций с паями фондов был незначительный, а цены сделок почти не отличались от расчетной стоимости паев.
Вчера Банк России сообщил об установлении фактов манипулирования рынками паев на торгах Московской биржи в 2012 и 2013 годах. На этот раз манипулирование касалось паев трех рентных паевых фондов -- "Исток", "ДжиБиЭм -- Альфа" и "ДжиБиЭм -- Бета". Как считают в ЦБ, рынки паев этих фондов были практически полностью созданы искусственно.
Цены и объемы торгов паями всех трех ЗПИФ на торгах Московской биржи были сформированы нерыночными способами и целенаправленно поддерживались юридическими лицами, связанными друг с другом и с управляющими компаниями фондов: ООО "ВРМ А", ООО "КарТрейд", ООО "Земельная инвестиционная компания", ООО "Самокат", ООО "Электросбыт", ООО "Галант". Эти компании совершили подавляющий объем сделок с паями фондов на бирже (более 90%). Кроме того, по данным ЦБ, значительные доли в объемах торгов рынками паев фондов "ДжиБиЭм -- Альфа" и "ДжиБиЭм -- Бета" были сформированы при участии Мираф-банка, совершавшего договорные сделки с ООО "Самокат" и ООО "Электросбыт".
По данным отчетности управляющих компаний, все три фонда владеют небольшими участками земли, сдаваемыми в аренду: "Исток" -- 90 га в Московской области, "ДжиБиЭм - Альфа" и "ДжиБиЭм -- Бета" -- по 260 га в Нижегородской области. При этом объем торгов с этими ценными бумагами был небольшим. По данным Московской биржи, объем торгов с паями по каждому из этих фондов был в рассматриваемый период невелик и редко когда превышал 300 тыс. руб. за день. Сделки с паями фонда "Исток" проходили на уровне их расчетной стоимости. Торги паями фондов "ДжиБиЭм - Альфа" и "ДжиБиЭм -- Бета" проходили с котировками на 1-2% ниже расчетной стоимости пая.
Гендиректор "ДжиБиЭм Кэпитал" Никита Бушуев сообщил, что он знает о ситуации, но "управляющая компания не влияет на процесс обращения паев на бирже". Мираф-банк на текущий момент предписание еще не получил. Вместе с тем ЦБ, в отличие от предыдущих случаев, лишь направил участникам рынка, задействованных в манипулировании, предписания "о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем".
По словам экспертов, есть две базовые причины, которые побуждают искусственно поддерживать стоимость пая. "Для некоторых клиентов биржевая стоимость -- очень важный показатель, в случае если учетная политика предполагает ориентировку на котировку или если определенные средства можно вложить в паи только при наличии котировок",-- указывает гендиректор "Капиталъ ПИФ" Роман Шемендюк.
Мария Яковлева, Дмитрий Ладыгин
SIA.RU: Главное
