По индексу ММВБ мы видим риски отката в район 1640 пунктов, где проходит сильный уровень поддержки

Российский фондовый рынок перед длинными праздниками и заседанием Банка России умеренно снизился по ключевым индексам (ММВБ: -0,1%; РТС: -0,9%) при невысокой торговой активности. Несмотря на консерватизм инвесторов, индекс ММВБ смог нивелировать большую часть внутридневных потерь при поддержке стабильной нефти и спроса в акциях Сбербанка (+1,5%), продолживших повышение на технических факторах. Остальные ликвидные бумаги показали умеренные разнонаправленные изменения котировок. В потребсекторе отметим Магнит (+2,2%) продолжил удерживаться выше 200-дневной средней при неожиданно высоком объеме торгов, хотя большинство прочих бумаг находились под давлением. В нефтегазовом секторе пытались удержаться от снижения ниже 100-дневной средней Башнефть (+1,9%), появились небольшие покупки в привилегированных и обыкновенных акциях Сургутнефтегаза (оа: +0,3%; па:+2,0%), а также умеренный рост продемонстрировали акции Татнефти (+0,8%), перед финотчетностью, и Газпром нефть (+0,7%). А вот «фишки» дешевели во главе с Лукойлом (-1,7%) и па Транснефти (-3,1%). В акциях металлургических и горнодобывающих компаний из идей роста можно отметить лишь производителей драгоценных металлов (Полиметалл: +2,0%; Полюс Золото: +4,4%), - остальные бумаги торговались безыдейно, а ряд (Северсталь: -1,6%; Алроса: -2,8%; РусАл: -1,5%) понес ощутимые потери. В аутсайдерах дня оказались телекомы, ввиду падения перегретых акций Ростелекома (оа: -3,8%; па: -2,6%). Слабо выглядел и сегмент электроэнергетики, где лишь акции Русгидро (+0,9%) показали положительную динамику, при продолжении снижения в Россетях (+2,3%) и продолжающейся слабости Интер РАО (-2,6%). Также отметим разнонаправленную динамику в транспортном секторе (НМТП:+1,7%; Аэрофлот: -3,2%).

Сегодня к открытию торгов формируется умеренно негативный внешний фон. Цена нефти Brent вновь упала к отметке 63.5 долл./барр. по Brent, а на рынках акций последние дни наблюдалась тенденция к фиксации прибыли. На наш взгляд, открытие торгов состоится в отрицательной зоне по обоим индексам, в течение дня вероятно сохранение умеренно негативной динамики. По индексу ММВБ мы видим риски отката в район 1640 пунктов, где проходит сильный уровень поддержки. Мы полагаем, что к покупкам  российских акций «под дивиденды» инвесторы могут приступить не ранее середины недели, когда будут устранены новостные риски по заседанию Банка России (мы ждем снижения ключевой ставки на 50-100 б.п.) и ФРС США, а также, как мы ожидаем, улучшится динамика цен на нефть. Напомним также, что сегодня произойдет экспирация ключевых российских деривативов, а также на нефть Brent.

Илья Фролов, Евгений Локтюхов, Промсвязьбанк