АФК "Система" ведет переговоры о слиянии своей индийской "дочки" -- мобильного оператора Sistema Shyam TeleServices Ltd. (SSTL) с его конкурентом Reliance Communications (RCOM). При оптимистичном сценарии АФК получит до 10% в объединенной компании. Пакет Росимущества в SSTL, который сейчас составляет 17,14%, может размыться до 3%.
"Система" начала переговоры о потенциальном слиянии SSTL с RCOM через обмен акциями, сообщила вчера АФК. Эти договоренности пока "носят необязывающий характер до проведения процедур финансовой и юридической проверки, подписания финальной документации и получения необходимых согласований", отмечается в сообщении корпорации. В компаниях не комментируют детали будущей сделки. По словам источника "Ъ", близкого к переговорам, "Система" может получить около 10% в объединенной компании. По данным индийского регулятора TRAI, по итогам первого квартала этого года крупнейшими игроками на мобильном рынке были: Bharti Airtel (23,3%), Vodafone India (18,95%) и Idea (16,27%). RCOM занимала четвертое место с долей 11,29%, SSTL -- девятое (0,91%).
По итогам 2015 финансового года (завершился 31 марта) у RCOM было 110,7 млн абонентов, выручка -- 220,98 млрд рупий ($3,6 млрд по среднему курсу за год), чистая прибыль -- 7,135 млрд рупий ($117 млн). RCOM также принадлежит оптическая кабельная система в Индии и за ее пределами протяженностью 280 тыс. км. Индийской Reliance Anil Dhirubhai Ambani Group принадлежит 59,7% компании, остальное -- free-float.
У SSTL было 9 млн абонентов по итогам 2014 года. Ее выручка равнялась $220,7 млн, чистый убыток -- $129,7 млн. АФК "Система" принадлежит 56,68% SSTL, индийской Shyam Group -- 24%, Росимуществу -- 17,14%, еще 2,18% -- у миноритариев.
В марте 2011 года акционером SSTL стало Росимущество, выкупив 17,14% акций оператора на общую сумму 26,988 млрд рупий (около $600 млн). Для совершения сделки были использованы средства в рупиях, поступившие в счет погашения задолженности Индии перед Россией по ранее предоставленным межгосударственным кредитам. По договору, подписанному между Росимуществом и АФК, ведомство имеет право продать "Системе" свою долю в уставном капитале SSTL в течение одного года по завершении пятилетнего периода с момента покупки акций SSTL. АФК должна будет выкупить акции SSTL у правительства России либо за $777 млн, либо по рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком, если она окажется выше. Как заявил на прошлой неделе президент "Системы" Михаил Шамолин, АФК ведет переговоры с Росимуществом и Минфином о реструктуризации опциона. Корпорация хочет выплачивать деньги траншами, а не единовременно, сроки и ставка -- предмет обсуждений, пояснил вчера источник "Ъ", близкий к компании.
В Росимуществе отказались комментировать переговоры SSTL и RCOM. По словам представителя миноритарных акционеров, они "насторожены тем, что компания может обмануть акционеров, в том числе власти России".
По мнению аналитика Газпромбанка Сергея Васина, любая доля выше 3% в новой компании будет для АФК выгодной сделкой: капитализация RCOM -- около $2,3 млрд, а стоимость SSTL господин Васин оценивает в $30-50 млн.
Анна Балашова, Владислав Новый, Мария Коломыченко, Яна Рождественская
SIA.RU: Главное
