Фьючерс на индекс РТС сегодня снижается на фоне низких цен на нефть и ослабления рубля. При этом RIU5 снова подобрался к сильной поддержке в районе 81000 и вполне может возобновить подъем.
Впрочем, не будем торопить события и рассмотрим индикаторы настроений данного инструмента более подробно…
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков в последнее время немного улучшились, но в целом остаются практически нейтральными. Соотношение коротких и длинных позиций по состоянию на 14 августа составляет 1,03 против 1,10 несколькими днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIU5 со сроком исполнения 15.9.15 сейчас также практически не дают сигналов. Максимальное количество открытых опционов пут расположилось в районе 80000 и 75000, а опционов колл – на 85000.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIU5 сейчас находится выше исторической на 2 пункта, что говорит о небольшой переоцененности опционов, которая обычно нивелируется путем роста базового актива.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений по-прежнему не дают однозначных сигналов. Поэтому торопиться с открытием новых позиций пока не стоит.
Иван Копейкин, эксперт БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
