Специалисты компании «ФИНАМ» дают практические советы о том, как зарабатывать на рынке акций:
По итогам дня российские фондовые индексы продемонстрировали значительное снижение. На фоне ослабления национальной валюты в лидерах падения оказался долларовый РТС, снизившийся на 1,9% до 794 пунктов. Рублевый индикатор ММВБ потерял менее значительные 1% до 1674 пунктов. Среди ликвидных акций в лидерах падения отметились бумаги Сбербанка (ап: -3%) и «Сургутнефтегаза» (ао: -2,7%). В лидерах роста были «РусГидро» (+1,9%) и «Транснефть» (ап: +1,3%).
На валютной секции Московской Биржи доллар США к вечеру рос на 0,6% до 66,3 руб., а евро прибавлял 1,1% до 73,4 руб. «Основная» валютная пара евро/доллар росла на 0,3% до отметки 1,1061.
На сырьевом рынке «ближние» октябрьские фьючерсы Brent перед самым закрытием торгов в РФ продемонстрировали резкое падение на 3,3% до отметки $47,3 за баррель, практически обновив свои многолетние минимумы. Вряд ли причиной снижения котировок стал дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке: такие факторы, как охлаждение китайской экономики, слабые данные по запасам, а также рост добычи в США и Иране давно были заложены в цены. На мой взгляд, коррекция на нефтяном рынке, как и большинства сырьевых товаров, происходит в ожидании повышения процентных ставок в США в сентябре.
Совмещенные графики "индекса доллара" (DXY, отношение доллара США к корзине из шести основных валют) и "товарного индекса" (CRB, индикатор сырьевого рынка на основе котировок 19 важнейших сырьевых товаров) красноречиво говорят о том, что инвесторы в преддверии заседания ФРС производят переоценку номинированных в долларах сырьевых товаров в сторону снижения. Согласно моим оценкам, на текущий момент котировки Brent сохраняют потенциал снижения еще примерно на 10% от нынешних уровней в рамках влияния только монетарных факторов. Потенциал снижения может быть реализован в среднесрочной перспективе.
На валютном рынке рубль отыгрывал снижением распродажи на нефтяном рынке. От еще большего ослабления национальную валюту удержали покупки в рамках очередного налогового периода. Индекс ММВБ на фоне умеренного ослабления рубля не смог ничего противопоставить подешевевшему «черному золоту»: в отраслевом разрезе в лидерах падения закономерно находился индикатор «Нефть и газ».
Покупкам явно не способствовал и негативный внешний фон. Ключевые фондовые индексы ЕС закрылись в солидном минусе. Американские фондовые индикаторы вечером также находились на отрицательной территории: DJIA терял 1%, S&P 500 снижался 1,14%, а NASDAQ падал на 1,19%. Из американской макростатистики отмечу оказавшийся существенно ниже ожиданий ИПЦ за июль.
На мой взгляд, учитывая столь существенное падение ключевых индикаторов на основной сессии, вечером возможна незначительная восстановительная коррекция. По фьючерсу на РТС ожидается небольшой рост, а по Si – снижение.
Тимур Нигматуллин, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»
SIA.RU: Главное
