На конец недели октябрьские нефтяные фьючерсы марки Brent находятся вблизи отметки в $47,9. С прошлой пятницы они понизились на 3,4%. Стоимость WTI упала до $44,9, поднявшись на 2,6%. Спред между сортами незначительно сократился и в данный момент составляет $3,0.
В последние дни на рынке черного золота наблюдается фаза консолидации. Нижний предел локального боковика была накануне подтверждена в районе отметок $46,9-46,8. Этот уровень выступает границей между сценарием текущего боковика и возобновлением волны распродаж с конечной целью последующего обновления многолетних минимумов. А вот сверху выделяется область $51-51,5. Преодоление этого рубежа также может вызвать пробойный импульс.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе повысились на 2,57 млн баррелей - до 458,0 млн. Аналитики же в среднем ожидали роста запасов на 1,2 млн баррелей (по данным Reuters).
Также накануне были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. Объем производства продолжил снижаться. Добыча опустилась до 9,135 млн баррелей в день (-83 тыс.). Именно эти цифры оказали поддержку ценам на нефть. Напомню, что в начале июня этого года добыча по данным EIA достигала 9,61 млн. баррелей. Таким образом, к текущему моменту она уже упала почти на 5%, что для такого короткого промежутка времени достаточно много.
Также стоит сказать, что в своем ежемесячном отчете Управление по энергетической информации Минэнерго США ухудшило прогноз по средней цене на нефть Brent на 2015 и 2016 годы. Стоимость одного барреля нефти Brent в 2015 году ожидается на уровне $54,07, а в 2016 году на уровне $58,57. Прогноз по добыче в США в 2015 году снижен до 9,22 млн баррелей в сутки, против предыдущей оценки в 9,36 млн.
В свою очередь эксперты Goldman Sachs, согласно сообщению Bloomberg, также понизили свои ожидания по среднему уровню цен. На 2015 год прогноз снижен с $53,7 за баррель с ожидавшихся ранее $58,2, WTI - до $48,1 с $52. Прогноз на 2016 год ухудшен с $62 до $49,5 по Brent и с $57 до $45 для WTI. В качестве оправдания подобного виденья аналитики говорят о том, что нефтяной рынок оказался перенасыщен более значительно, чем ожидалось. Главным образом ввиду высокой добычи в рамках ОПЕК.
Также отмечается, что в моменте котировки черного золота могут провалиться вниз вплоть до $20, в случае если поставки сырья превысят логистические мощности и объемы нефтехранилищ.
В это же время Международное энергетическое агентство представило в своем сентябрьском отчете новый прогноз по объему потребления. Мировой спрос на нефть в 2015 году, как ожидается, вырастет на 1,7 млн баррелей в сутки, до уровня 94,3 млн. Что касается объема производства, то в странах, не входящих опек, добыча в 2016 году упадет на рекордные за последние 20 лет 500 тыс. баррелей в день, до 57,7 млн.
На стороне покупателей на этой неделе выступил валютный фактор. Индекс американского доллара по немного снизился, что позитивно для стоимости сырьевых товаров.
Подъем цен на Brent также поддержали заявления министра нефти Ирана Биджана Намдара Зангане о том, что Мексика "выразила готовность к сотрудничеству с ОПЕК, если картель решит заняться управлением рынком".
Среди прочих новостей отрасли отметим сообщения о то, что вслед за Саудовской Аравией Иран также снижает цены на нефть, давая дисконт своим покупателям по октябрьским контрактам.
Между тем статистика из Китая на этой неделе не впечатлила. Объем импорта в Китай в августе снизился на 13,8%, экспорт упал на 5,5%. Что касается конкретно черного золота, то в августе Китай импортировал 26,59 млн тонн сырой нефти, тогда как в июле этот показатель был на уровне 30,71 млн тонн. В то же время если сравнивать с прошлым годом, то в августе 2014 года импорт был на уровне 25,19, то есть прирост составляет +5,6% г/г.
Не исключено, что в ближайшей перспективе амплитуда колебаний на рынке нефти заметно снизится. Это во многом может быть связано с затишьем рынка перед главным заседанием ФРС в этом году. 17 сентября американский регулятор может пойти на первое увеличение ставки.
Вместе с тем стоит напомнить, что на следующей неделе экспирация октябрьских контрактов. Последний день обращения текущего фьючерса на Brent – 15 сентября.
Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
