Роснефть (ПО РЫНКУ)
Прогноз результатов за 3К15
Роснефть в ближайшее время представит финансовые результаты за 3К15 и проведет телефонную конференцию. Мы считаем, что цифры будут слабыми и на это есть несколько причин: слабая макроэкономическая конъюнктура, эффект “ножниц Кудрина” и продолжающееся падение добычи. По нашим прогнозам, выручка составит 1 256 млрд руб., EBITDA – 240 млрд руб., оказавшись самой низкой с 2К13, т. е. с момента консолидации активов ТНК-BP. Как мы ожидаем, чистая прибыль составит 89 млрд руб., а снижение EBITDA частично нейтрализует некоторая позитивная корректировка по курсовым разницам. Любая признанная в отчетности за 3К15 денежная предоплата из Китая (хотя мы очень сомневаемся в том, что это произойдет) станет позитивным сюрпризом для бумаг Роснефти. На телефонной конференции мы ожидаем услышать прогнозы по капиталовложениям и добыче, планы по снижению долга и график денежной предоплаты из Китая.
SIA.RU: Главное
