Итоги торгов 02.12:
Индекс ММВБ снизился на 0,16% до 1770,13п.
Индекс РТС упал на 0,62% до 833,94п.
Российские активы продолжают негативную динамику на фоне ряда факторов. Утренний оптимизм инвесторов был прерван усиление геополитической напряженности в отношениях России, Турции и НАТО. Минобороны РФ напрямую обвинило Эрдогана в закупке нефти у ИГИЛ (запрещенная в РФ организация). Затем в СМИ последовала реакция на приглашение Черногории в НАТО. Все это оказало слияние на и без того испуганных инвесторов. Однако индекс ММВБ успел преодолеть сопротивление 1780 пунктов и практически проверил трендовую линию сопротивления. Свеча на дневном графике больше говорит в пользу продавцов, учитывая, как быстро индекс спустился с набранной днем высоты. А на вечерней сессии, в результате выступления Джанет Йеллен, все рисковые активы и товарно-сырьевая группа инструментов оказалась под давлением. Глава ФРС «ждет с нетерпением» роста процентных ставок, как символ окончательного восстановления экономики. Вслед за американскими индексами повалились почти все мировые площадки. Фьючерс на ММВБ потерял более 0,5%. Вместе с тем, Йеллен вновь указывает на большую важность темпа цикла роста ставок, нежели на его начало. Таким образом, инвесторы должны быть готовы к соответствующим решениям ФРС на декабрьском заседании. Но фокус на макроэкономическую статистику будет еще долго актуален.
Индекс ММВБ, период день
Для российского рынка сегодня вообще день не простой, перегруженный событиями. Если с открытия мы будем отыгрывать Йеллен, то с 12:00 по мск рынок будет под влиянием речи Владимира Путина на ежегодном послании Федеральному Собранию. Однако, учитывая произошедшие в последние несколько недель события, я бы не стал оценивать выступление как умиротворяющее и либеральное. Скорее всего, риторика будет жесткой, конфронтационной. С технической точки зрения, сильная поддержка находится в области 1735-1740 пунктов. Не исключено, что ближайшее время рынок окажется там.
Ближе к вечеру эстафета перейдет к Марио Драги, который выступит на пресс конференции после заседания ЕЦБ. Инвесторы ожидают, что европейский регулятор продолжит политику монетарного смягчения и более того, ее расширит. Это может коснуться как непосредственно программы выкупа, так и уде отрицательной ставки по депозитам. Рынок ожидает ее дальнейшего снижения до -0,3%. ЕЦБ пытается всеми силами побороть дефляционные настроения и стимулировать кредитование. Вместе с тем, евро может отреагировать не вполне линейно. Учитывая, что индекс доллара так и не смог пройти 8-ми месячные максимумы, а результаты заседания ЕЦБ в целом понятны, по факту, после выступления Драги не стоит исключать и рост европейской валюты.
Нефть продолжает оставаться под давлением. Эта неделя выдалась явно черной полосой. Сначала конференция по проблемам климата, затем Йеллен с долларом, а в финале недели нефтетрейдеров ждет еще и заседание ОПЕК. Пока рынок скептически относится к возможности сокращения добычи. Реальность говорит об обратном. Однако в Фокусе будут прогнозы картеля по спросу и предложению в последующие года. Рынок хочет понять, достиг ли картель какого-либо ощутимого результата от своей авантюры по ценовому демпингу , а если нет, когда эти результаты ожидаются. Пока же, запасы нефти в США говорят, что добыча идет полным ходом даже при $40-45 за бочку. С технической точки зрения, после небольшого отскока, стоит все же ожидать обновления годового минимума по нефти марки Brent.
Рубль продолжает игнорировать геополитику. И это становится очень ,очень интересным. Падение происходит практически только на фоне снижения нефтяных котировок. При этом баррель в рублях стоит уже 2880р. Это говорит о том, что рубль слабеет не так сильно как снижается сырье. Из возможных причин стоит отметить снижение импорта, стабилизацию макроэкономических показателей после падения, ожидание стабилизации сырьевых котировок. Вполне возможно, продолжение замедление оттока капитала. Вместе с тем, технических сигналов к укреплению рубля пока нет никаких. Вчера пара доллар/рубль закрыла торги выше уровня сопротивления 67 рублей. Сегодня стоит дождаться закрепления. Желательно внутри дня увидеть проверку этого уровня уже внизу вверх и выкуп просадки. Если быкам удастся полноценно закрепиться выше, рост может продолжиться до верхней границы канала, к отметке 68-69 рублей.
USD/RUB, дневной график
Внешний фон перед открытием несколько тревожный, рынок еще недостаточно отыграл выступления Йеллен. Азия и сырье торгуются смешанно. Правда фьючерсы на американские и европейские индексы в небольшом плюсе, что может вызвать коррекцию после негативного открытия.
Константин Карпов
SIA.RU: Главное
