Итоги торгов 07.12:
Индекс ММВБ снизился на 0,8% до 1741,14п.
Индекс РТС упал на 2,26% до 793,36п.
Снижение российских активов продолжилось под давлением нефтяных котировок, и в целом на фоне конъюнктуры на мировых фондовых рынках. Индекс ММВБ вплотную подобрался к уровню поддержки 1740-1730 пунктов. Сказать, что вчерашняя сессия продемонстрировала отскок точно нельзя. Однако, ближайшие пара дней станут ключевыми и могут определить дальнейшую динамику российского рынка до конца года. Закрепление ниже этого области поддержки означает провал к 1700 пунктам. Отскок или ложный пробой может привести как минимум к возврату в область 1780п и к 1800 пунктам. Гадать не стоит, динамику сейчас определяет сырье, где также пока нет признаков разворота. Стоит также отметить, что фондовый рынок сейчас не отыгрывает девальвацию рубля.
Индекс ММВБ, период день
Нефть вчера обновила годовые минимумы и торгуется на отметках, зафиксированных последний раз лишь весной 2009 года во время мирового финансового кризиса. Можно искать много различий между настоящим моментом и прошлым, но, пожалуй, самое главное то, ранее основные производители нефти шли на сокращение добычи углеводородов в угоду более высоких цен. Кроме того, локомотивом мировой экономики тогда стали развивающиеся страны, такие как Китай и Индия, что обеспечило спрос на сырье, в то время как развитые экономики испытывали трудности. Сейчас же кроме ценовой войны поставщиков мы имеем слабость мировой экономики и замедление Китая. Хотя сегодняшние данные по импорту в КНР и приподняли настроение нефтетрейдерам, в целом ситуация остается негативной. Котировки Brent почти опустились к $40. При этом потенциальная зона торможения как раз находится в области $37-40, в районе минимумов 2008-2009г. С технической точки зрения, это была проверка локального максимума 1990 года, когда нефть резко выросла на фоне военных действий в Персидском заливе. Таким образом, можно сказать, что котировки уже в потенциальной зоне разворота, но она достаточно широка. Сигналов к началу отскока пока нет, но стоит быть на чеку.
Вместе с тем, сырье в целом продолжает нисходящее движение и также вчера обновляет годовые минимумы. Bloomberg Commodity Index включает в себя как цены на нефть, так и другие товары. К примеру: медь, железную руду, уголь и пр. В общем, конъюнктура на сырьевых рынках не в пользу отечественного рынка. Однако учитывая длительный нисходящий, безоткатный тренд, нужно также быть начеку. При этом отдельные металлы или товары могли уже показать минимальные значения в этом году. Вчера мы обращали внимание на котировки золота, которое требует ближайшие дни особого внимания.
Рубль ведет себя достаточно предсказуемо, следуя за нефтью. При этом ранее отмечалось, что даже в условиях геополитикой напряженности и рекордно низких цен на несколько лет, национальная валюта выглядит достаточно прочно. Например, нефть в рублях вчера опустилась ниже отметки 2850, что не характерно для панических настроений или прочей нестабильности. Пара доллар/рубль после проверки области 67 рублей в качестве поддержки вернулась к восходящей динамике, а вчера ускорила ее, достигнув уровня сопротивления 70 рублей. Правда верхняя граница канала, в рамках которого восходящее движение идет с октября месяца, достигнута пока не была. Небольшой запас для роста есть, но накопленную прибыль лучше защитить заранее.
USD/RUB, дневной график
Внешний фон перед открытием нейтральный. Азиатские фондовые площадки сегодня снижаются вслед за американскими рынками. Сырьевые компании по всему миру оказались под давлением. Нефть сегодня с утра отыгрывает позитивные данные по китайскому импорту, который вырос в прошлом месяце сильнее ожиданий. Снова обращаю внимание на продолжение падение юаня, что может оказывать на мировые фондовые активы дополнительное давление, что мы уже наблюдали этим летом. Фьючерсы на американские и европейские площадки теряют около 0,5%, что негативно отразится на открытии российского рынка.
Константин Карпов
SIA.RU: Главное
