Дивидендный сезон в самом разгаре

С технической точки зрения ничего интересного в индексе ММВБ вчера не происходило. Да, котировки снизились, однако общая картина практически никак не поменялась. По-прежнему остается актуальной среднесрочная фаза консолидации, о которой ранее мы уже много раз говорили.

Среди отдельных историй на нашем рынке выделим следующие моменты:

- В Лукойле есть шанс немного подрасти в преддверии дивидендного гэпа в следующий понедельник.

- В Мосэнерго сформировалась достаточно интересная картина. Пока цена находится выше уровня 1,65, наверху актуальна целевая область 1,80-1,85.

- В Сургутнефтегазе вчера наконец-то произошел прорыв консолидации. Акции вышли вниз из затянувшегося бокового коридора. Этот момент в наших торговых рекомендациях предлагалось использовать для продажи. В ближайшее время возможен классический паттерн с ложной попыткой возврата в рамки покинутого канала. Если вернуться выше 32,6 не удастся, то будем ждать бумаги в районе 31-31,2 (в любом случае эта цель сейчас актуальна).

- Тем временем вчера началась коррекция в акциях ЛСР. Данный инструмент по-прежнему остается интересным на длинном горизонте, однако необходимо дождаться более глубокой коррекции, хотя бы в район 815 руб.

Тем временем в самом разгаре дивидендный сезон. Сегодня с самого открытия от дивидендов очистятся бумаги Татнефти (ао и ап), Ростелекома (ао и ап), а также Русгидро. Вместе с тем сегодня последний день для попадания в реестр по Мостотресту, Лензолоту (ап), ФСК ЕЭС, Мегафону. Завтра эти акции начнут день с дивидендных гэпов вниз. После этого в течение полутора недель через отсечку пройдут оставшиеся «тяжеловесы» российского рынка: Лукойл, Система, Башнефть, Сургутнефтегаз, Россети, Алроса, Газпром. Подробности в нашем специальном календаре. Так или иначе, но фактор дивидендов в ближайшее время окажет негативное влияние на ММВБ.

В рамках вчерашней торговой сессии котировки североморской смеси Brent в моменте приближались к ключевой зоне поддержки $46,7-47. Именно этот рубеж мы ранее выделяли в качестве нижней границы среднесрочного бокового коридора. Так вот по мере приближения к этим рубежам продавцы начали отдавать инициативу. В итоге к концу вчерашнего дня фьючерс на нефть отыграл значительную часть ранее понесенных потерь. Положительное влияние на нефтяные котировки оказывает фактор статистики от Американского института нефти (API). Запасы нефти в США упали за неделю на 6,7 млн баррелей (до 520,9 млн). По опросам Reuters, аналитики в среднем ожидали падение на 2,3 млн. Сегодня вечером ждем официальные данные от EIA.

В общем и целом ситуация на рынке черного золота продолжает характеризоваться обычной консолидацией. На дневном графике это четко видно. О сломе этой тенденции можно будет рассуждать в случае снижения котировок Brent ниже области $46,7-47 за баррель. В таком случае откроется дорога в сторону $43,4-42,25.

Рубль на фоне текущих тенденций нефтяного рынка вчера выглядел достаточно стабильно. Многие уже заметили, что в последнее время привычная корреляция между парой USD/RUB и ценами на нефть заметно снизилась. Мы не видим однозначной линейной зависимости национальной валюты от каждого локального нефтяного импульса в рамках отдельной сессии. Это вполне нормальная ситуация, которая появляется на фоне появления продолжительной фазы боковой консолидации без какого-либо устойчивого тренда. Как только завершится этот период безыдейных колебаний, так очень быстро взаимосвязь с рублем может вернуться.

 
Ну а пока мы напомним, что по доллару все также снизу ключевая поддержка находится на 63-63,4 руб. Сверху ориентиром выступает область 67,3-67,8. Больше нечего добавить.

Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,04%, нефть Brent растет на 0,23%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть выше уровня закрытия среды.