Банковский бизнес во всем мире находится в тисках тяжелой экономической ситуации и давления со стороны регулирующих органов. Для российских государственных банков ситуация усугубляется действующими зарубежными санкциями и политическим противостоянием с Украиной. Как в этих условиях предполагает развивать бизнес группа ВТБ, какие направления будут закрыты, а какие продолжат развиваться, как работает группа с регуляторами различных стран, рассказывает глава совета директоров "ВТБ Капитала" ЮРИЙ СОЛОВЬЕВ. -- В настоящее время ВТБ готовит новую стратегию развития. На чем в ней будет акцент?
-- Да, сейчас мы формируем стратегию до конца 2019 года, и она будет вынесена на совет директоров в конце этого года. Стратегической целью и основным акцентом в развитии группы на это время станет повышение рентабельности бизнеса. Цель -- выйти на 200 млрд руб. чистой прибыли по итогам 2019 года.
-- С учетом текущих результатов -- 26,4 млрд руб. по итогам восьми месяцев текущего года -- задача выглядит очень амбициозной. На чем основан этот план?
-- Чтобы ответить на ваш вопрос, стоит посмотреть, почему мы последние несколько лет (2013-2015 годы) находились в отрицательной динамике прибыльности. У нас было много рублевых кредитов, которые были привязаны к плавающей ставке -- ставке рефинансирования.
После кризиса в ноябре 2014 -- январе 2015 годов правительство и Центральный банк решили ввести новый показатель -- ключевую ставку ЦБ, на которую и было переведено финансирование банковской системы. В декабре 2014 года эта ставка взлетела вверх -- до 17%. Но все наши кредитные договоры были привязаны к ставке рефинансирования, которая осталась на прежнем, низком уровне. Соответственно, мы и некоторые другие банки выступили буфером между ЦБ и реальным сектором экономики. Мы практически взяли на себя потери от увеличения ключевой ставки при неизменной ставке рефинансирования.
Одновременно это сопровождалось потерей рублевой ликвидности. Она начала уходить, а наша возможность привлекать новую ликвидность была подорвана, в том числе и геополитическими ограничениями, которые были введены. Мы должны были опираться на финансирование ЦБ и Минфина.
-- То есть фактически действия правительства и ЦБ подорвали вашу прибыльность?
-- Скорее они наложились на общую экономическую ситуацию. Вторым фактором стала Украина, где, к сожалению, продолжаются негативные тенденции. Очень многие клиенты там могут заплатить, но не платят, пользуются судебным беспределом, возможностью оказывать на нас политическое давление.
-- То есть ЦБ и Украина? Или что-то еще?
-- Есть и третья история. Она внутри страны. У нас в России достаточно сильно пострадали строительные подрядчики. А законодательство работает до сих пор таким образом: банк, выдавая гарантию, фактически целиком отвечает перед государством и заказчиками за все обязательства застройщика. Сам объект, который застройщик строит, в случае банкротства автоматически отходит либо государству, либо заказчикам, а банк не может свои средства вернуть или защитить. Мы прекратили активную работу с застройщиками по данному направлению.
-- Вы преимущественно говорите о проблемах в прошлом, но за счет чего вы намерены улучшать результаты в будущем?
-- Первое -- мы видим рост бизнеса в различных сегментах, при снижении ключевой ставки мы входим в свою обычную прибыльность. Второе -- проблемы на Украине мы к настоящему моменту полностью зарезервировали. Что касается застройщиков, то мы достаточно агрессивно создали большое количество резервов по данным проектам.
Мы, естественно, смотрим и на развитие нашего бизнеса. Мы расширяем структуру и источники финансирования -- повышаем долю клиентских средств. Мы активно работаем со средним бизнесом. Возлагаем большие надежды на совместный проект с "Почтой России" -- Почта-банк. Кроме того, мы проводим оптимизацию группы в рамках стратегии создания единого банка. Только присоединение Банка Москвы экономит нам около 10 млрд руб. в год ежегодных расходов.
-- Вопрос с окончательным присоединением ВТБ 24 будет решен в рамках этой стратегии?
-- По моему мнению, да. Конкретные сроки и даты, я думаю, мы будем обсуждать в ближайшее время.
-- В отношении с ВТБ 24 будет полная интеграция в ВТБ?
--Я думаю, что да.
-- Давайте вернемся к вопросу общей прибыли, которая тесно связана с дивидендами. Правительство требует от госкомпаний дивидендов на уровне не менее 50% от чистой прибыли, это выполнимо?
-- Все инициативы правительства на данном этапе мы полностью поддерживаем и исполняем. Если вы помните, то мы делаем даже больше того, что требовал наш основной акционер.
-- Поднимался вопрос о выплате промежуточных дивидендов по привилегированным акциям, он решен?
-- Мы поддерживаем это предложение, но нам нужно будет решить несколько технических вопросов, чтобы мы смогли платить промежуточные дивиденды. Например, изменить вид привилегированных акций, а для этого провести общее собрание акционеров, может быть, даже два. Для решения всех технических вопросов по законодательству нам потребуется где-то три-четыре месяца.
-- Раз уж мы затронули вопрос акционеров, то нельзя обойти стороной и грядущую приватизацию ВТБ -- есть ли тут какая-то ясность?
-- И ВТБ, и "ВТБ Капитал" активно взаимодействуют с агентом -- "Ренессанс Капиталом" -- и соответственно с Минэкономики, Минфином и Росимуществом. Прорабатываются различные варианты, рассматриваются выпуск конвертируемых облигаций, стратегическая продажа, продажа на публичный рынок. Идет большая подготовительная работа.
-- В какой перспективе она может быть завершена?
-- Банки сейчас находятся под давлением. Если вы посмотрите, то увидите, что в мире, наверное, большинство банков торгуется ниже капитала. Кроме того, появляется большое количество нововведений со стороны регуляторов, в том числе и новые требования по "Базелю" и т. д. В связи с этим инвесторы сейчас очень осторожно относятся к банковскому сектору. Думаю, что в этом году вероятность приватизации ВТБ практически нулевая.
-- Как на группу ВТБ повлияли санкции? Что-то изменилось за эти два года -- с тех пор, когда они были введены? Проще сейчас стало работать с инвесторами?
-- Вопрос многогранный, потому что изначально все выглядело так, как будто ударил сильный мороз! У нас были случаи, когда по три-четыре недели замораживались платежи только потому, что все пытались определить, подпадают ли эти операции под санкции или нет. Изначально с нами перестали торговать практически все инвесторы -- и не потому, что не нравились наши услуги. Они просто говорили: "Коллеги, вы поймите, вот мы сейчас с вами что-то купим, продадим, а потом через пять лет придет какой-нибудь американский регулятор и скажет, что мы неправильно что-то подписали. Лучше мы этот риск брать не будем".
Глядя назад, я могу сказать, что сейчас мы работаем в спокойном режиме. У нас переизбыток валют с внешнего рынка, поэтому мы не видим проблем для привлечения средств на международных рынках.
-- В прошлом и этом годах "ВТБ Капитал" провел несколько сделок с компаниями из Португалии, Испании, Италии, ряда других европейских стран, а также Турции. Причем эти сделки не затрагивали ни российский рынок, ни российских инвесторов. Как вы вышли в этот сегмент?
-- Мы для себя определили новый регион деятельности -- периферийные европейские страны, которые не являются ключевыми рынками для западных партнеров. Как, например, Болгария или Португалия. Крупные западные инвестиционные банки просто ушли оттуда, у них слишком много своих проблем, в том числе с регуляторами, а местные банки не в состоянии оказывать услуги, которые нужны местным крупным компаниям. И для нас появился хороший шанс выйти на этот рынок. Но мы не присутствуем там постоянно, не открываем филиалов. Мы туда приходим, общаемся со всеми, смотрим, что нам подходит по профилю риска, клиентуре, регуляторным ограничениям. И небольшой командой делаем интересные сделки.
SIA.RU: Главное
