Ставки будут повышены

Комментарий по рынку

Падение цен на нефть вчера вечером на новостях о росте добычи сырья Саудовской Аравией, стало основной причиной снижения глобального рынка акций за последние сутки.

Американские фондовые индикаторы снизились по итогам вчерашнего дня на 0,3%, оказавшись под давление падавших котировок акций нефтегазовых компаний. Против рынка двигались акции Western Union, на ожиданиях, что компания может быть приобретена европейским конкурентом Money-Gram. Также росли акции Nike на ожидания успешной реализации новой технологической платформы Air VaporMax.

Азиатские индексы акций завершают торговую сессию среды падением, отыгрывая вчерашнюю распродажи на нефтяном рынке. Цены на нефть восстановили после вчерашнего обвала на новые минимумы текущего года благодаря неожиданному для рынка сокращению запасов сырья в США, в то же время инвесторы ожидали увеличения объемов сырой нефти в нефтехранилищах на 3 млн барр. Вслед за ценами на нефть в хорде вечерних валютных торгов восстанавливался курс рубля относительно доллара. Мы ожидаем роста индекса РТС вслед за рублем в первые минуты работы биржи. В дальнейшем может наблюдаться консолидация индексов в ожидании завершения работы FOMC.

Сегодня завершится двухдневного заседание Комитета по операциям на открытом рынке США, по итогам которого, на наш взгляд, ставки будут повышены. Сегодня свои финансовые результаты опубликуют Polymetal и ГМК Норильский никель.

Гельды Союнов, Альфа-Банк

Технический анализ

Нефть: на горизонте две цели – $48 и $36

Сегодня наши рассуждения коснутся нефтяных котировок, которые, судя по котировкам и оживившейся волатильности, вышли из зимней спячки. Для того чтобы понять дальнейшие перспективы, в верхней части нашего графика вы увидите динамику нефти марки Brent и нетто-позицию «хедж-фондов» по двум контрактам (WTI и Brent). Невооруженным взглядом видно, что максимальные и/или минимальные значения «черного золота» совпадают с экстремальными значения нетто-позиции «умных денег». Т.е. каждый раз, когда фонды наращивали свою позицию, нефть двигалась вверх и снижалась в тот самый момент, когда фонды переходили от увеличения позиции к ее сокращению.

Теперь, останавливаясь на текущей нетто-позиции профучастников, мы хотим обратить внимание на то, что за последние 6 лет (это глубина нашей выборки) суммарный «лонг» по нефтяным контрактам WTI и Brent находится на максимальном значении, уменьшение которого (красная линия на графике) негативно скажется (уже сказывается) на динамике «черного золота».

В нижней части нашей иллюстрации индекс волатильности, который начал двигаться из зоны перекупленности в зону перепроданности!

Алан Казиев, Альфа-Банк