S&P500 в шаге от исторического максимума

Александра Овчинникова, младший аналитик ИК «Фридом Финанс»:   

Американские фондовые индексы 1 апреля закрылись ростом более 1%:  Dow Jones прибавил 1,27%. NASDAQ — 1,29%, S&P 500 успешно протестировал уровень 2850 пунктов, прошел выше и завершил сессию на отметке 2867, поднявшись на 1,16%. По итогам дня наибольший рост продемонстрировали финансовый (+2,42%), промышленный (+2,07%) и сырьевой (+1,5%) сектора. Аутсайдерами стали сектора коммунальных услуг (-0,71%), недвижимости (-0,28%) и потребительских товаров (-0,21%). 
Розничные продажи в феврале неожиданно снизились на 0,2% по сравнению с январским уровнем притом что прогнозировался рост на ту же величину. Это очередной сигнал замедления экономической активности в США. Тем не менее по сравнению в сопоставлении год к году розничные продажи увеличились на 2,2%. 

Акции Lyft обвалились почти на 12% во второй после размещения день торгов. Это доказывает завышенность цены акции на IPO. Возможно, в дальнейшем компании-«единороги» будут более консервативны в оценке своего бизнеса перед первичным публичным предложением акций. 

Настроения на мировых площадках нейтральные. Азиатские площадки закрываются в нуле. Европейские демонстрируют разнонаправленные движения из-за продолжающейся неопределенности в отношении Brexit. Британские законодатели отвергли четыре альтернативных варианта процедуры выхода из ЕС, что увеличивает риск Brexit без соглашения, который может произойти уже 12 апреля. Для европейской экономики это будет означать дальнейшее замедление. 

Фьючерс на S&P500 торгуется в красной зоне. «Индекс страха» открылся с гэпом вверх на 1,2%, что указывает на некоторое ослабление оптимизма у участников рынка. Доходность по десятилеткам вновь снижается, что указывает на невысокий аппетит к риску. По нашим прогнозам, S&P500 вновь протестирует отметку 2850 пунктов в отсутствие сильных драйверов роста и проведет день в диапазоне 2820–2870 п. 

Сегодня стоит обратить внимание на данные о динамике базовых заказов на товары длительного пользования за февраль. Данный показатель выступает опережающим индикатором для промышленного производства. Ожидается увеличение активности производителей и рост объема заказов на 0,3% после уменьшения на 0,1% месяцем ранее. 
 
Игровой ритейлер GameStop (NYSE: GME) представит отчет о финансовых результатах за четвертый квартал. По предварительным оценкам выручка компании снизится на 6–6,5% из-за замедления консольного рынка, появления платформ потокового игрового сервиса, что усиливает конкуренцию на рынке видеоигр, а также из-за усилившегося спроса на мобильные игры, что создает серьезные трудности для реализации бизнес-стратегии GME.

Также до открытия торгов свой отчет представит оператор аптек Walgreens Boots Alliance. В последнее время его акции находятся под давлением из-за растущей конкуренции. Сильные результаты способны развернуть котировки компании вверх, в сторону нашей долгосрочной целевой цены в $78,49. 

Нефть торгуется выше $69 за баррель из-за снижения опасений инвесторов по поводу избытка предложения на глобальном рынке углеводородов. Тем не менее дальнейший рост нефтяных котировок ограничен слабостью мировой экономики. Если сегодняшние данные API укажут на увеличение запасов сырой нефти в США, цены на нее могут скорректироваться вниз.