Вчера вечером состоялось заседание наблюдательного совета ВТБ, на
котором банк утвердил цену размещения акций в ходе проведения
первичного размещения. Как рассказал Ъ один из членов наблюдательного
совета, организаторы рекомендовали ВТБ установить цену размещения в
13,6 коп. за одну акцию и ВТБ принял это предложение. Такая цена
позволит ВТБ привлечь $8 млрд, и после IPO капитализация банка
составит около $28 млрд. Как рассказали Ъ источники в
банках--организаторах IPO ВТБ, "спрос на
акции ВТБ среди инвесторов был просто истерическим" -- по
предварительным данным, ВТБ собрал заявки более чем от 140 тыс.
физлиц. Спрос портфельных инвесторов превысил предложение более чем в
шесть раз.
Тем не менее ВТБ, по мнению экспертов, вынужден был пойти на
незначительное снижение цены размещения для того, чтобы обеспечить
запас прочности котировок после проведения IPO. "Дисконт к верхней
границе диапазона в 0,3 коп.-- это чисто психологический ход,
призванный поддержать уверенность физических лиц в том, что у акций
останется потенциал роста после размещения и они не упадут",--
согласен аналитик инвесткомпании "Брокеркредитсервис" Денис Мухин.
"С точки зрения здравого смысла у ВТБ не было причин понижать цену
размещения,-- говорит управляющий активами компании 'Альфа-Капитал'
Андрей Килин.-- 'Портфельщики' купили бы бумаги ВТБ по самой верхней
границе объявленного диапазона".
По мнению экспертов, сами инвесторы вряд ли будут
довольны результатами размещения. По словам Андрея Килина,
недовольство будет вызвано алокацией -- распределением ценных бумаг
среди инвесторов, подавших заявки на участие в IPO. "Из-за
высокой переподписки не все заявки юридических лиц будут
удовлетворены",-- уверен Денис Мухин. "Судя по спросу на внебиржевом
рынке с расчетами when and if, инвесторы ждут плохой алокации",--
говорит Андрей Килин. Вчера GDR ВТБ, состоящие из 2 тыс. обыкновенных
акций, котировались по $11,8, что почти на 10% выше цены размещения.
Юлия Ъ-Чайкина
SIA.RU: Главное
