- Фактором неопределенности, который способен ухудшить сантимент, остаются геополитические риски
- Сегодня, учитывая некоторое улучшение настроений на мировых рынках индекс Мосбиржи, вероятно, сможет вернуться в верхнюю половину диапазона 3000-3050 пунктов
- В течение пятницы рассчитываем увидеть движение доллара в диапазоне 73,5-74 руб
- Ухудшение настроений инвесторов на внешних рынках вчера прервало восстановительную коррекцию ОФЗ; сегодня ждем консолидацию бумаг на достигнутых уровнях
Газпром нефть (ПОКУПАТЬ) после убытков I кв. получила прибыль по МСФО во II кв. в 22 млрд руб. - (НЕЙТРАЛЬНО)
НАШЕ МНЕНИЕ: Несмотря на сложную ценовую конъюнктуру 1-го полугодия на рынке нефти, Газпром нефть смогла выйти в плюс. Операционные расходы удалось сократить по некоторым статьям, что обусловило удержание в плюсе операционной прибыли, а заработок во 2 кв. на курсовых разницах дал возможность компании показать чистую прибыль. Но денежный поток не удержался на положительной территории, на него повлиял рост капитальных затрат. Долговая нагрузка компании подросла, но осталась на приемлемом уровне – 1,2х. Газпром нефть планирует выплачивать акционерам дивиденды, но вероятно не по итогам 6 мес., а 9 мес., плюс возможно будет проведена корректировка прибыли на неденежные статьи. Мы положительно оцениваем результаты Газпром нефти и рекомендуем ее акции к покупке с таргетом в 394 руб./акцию (+23% от цены закрытия).
ПАО «Промсвязьбанк»
Управление аналитики и стратегического маркетинга | ПСБ Аналитика & Стратегия
SIA.RU: Главное
