"Индекс РТС не смог "прорвать" нижнюю границу "диагонального треугольника" или "восходящего клина", которая одновременно является долгосрочной восходящей линией тренда.
Долгосрочная тенденция на рынке акций по-прежнему нейтральная и сдвигается вниз, а краткосрочный тренд остаётся нисходящим, однако краткосрочный рыночный цикл уже сейчас находится в фазе роста.
Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе индекс РТС имеет неплохой шанс отскочить от нижней границы клина Илл. 2 и снова сходить к его верхней границе.
На текущих уровнях мы рекомендуем "Покупать Спекулятивно" индекс РТС с предварительной технической целью 1950, поставив стоп немного ниже линии тренда.
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 14/05 – 18/05/2007 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РТС | Покупать 1866 | Нисходящий | Нейтральный | С4 2022,96 Граница клина | П1 1845,30 Линия тренда | OP 1945,44 |
| Спекулятивно | Цикл в фазе роста | к понижению | С3 2008,71 Исторический максимум | П2 1764,29 200-дневная МА | HI 1872,08 | |
| С2 1915,79 7-недельная МА | П3 1707,08 38,2% FiboR | LO 1826,23 | ||||
| С1 1873,53 26-недельная МА | П4 1613,91 50,0% FiboR | CL 1859,70 |
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 21 мая 2007 г.
КЛАССИЧЕСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНДЕКСА РТС
Индекс РТС не смог "прорвать" нижнюю границу "диагонального треугольника" или "восходящего клина", которая одновременно является долгосрочной восходящей линией тренда. Долгосрочная тенденция на рынке акций по-прежнему нейтральная и сдвигается вниз, а краткосрочный тренд остаётся нисходящим, однако краткосрочный рыночный цикл уже сейчас находится в фазе роста. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе индекс РТС имеет неплохой шанс отскочить от нижней границы клина Илл. 2 и снова сходить к его верхней границе.
АНАЛИЗ КРАТКОСРОЧНЫХ ТРЕНДА И ЦИКЛОВ
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 21 мая 2007 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 продолжает понижаться, находясь ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это значит, что краткосрочный тренд на рынке акций остаётся нисходящим. В то же время, быстрая адаптивная линия тренда прошла своё локальное дно и начала расти, что является "бычьей" предпосылкой.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 достиг отрицательной территории и продолжает понижаться. Это подтверждает присутствие нисходящей тенденции на рынке. Что касается быстрого момента, то он сформировал свой локальный минимум, возобновил рост и сейчас приближается к нулевой отметке.
Краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 сформировал модель, похожую на "двойное основание" в сильно перепроданной области и сейчас находится в фазе роста, что увеличивает шансы отскока на рынке, за которым, теоретически, может последовать более существенный рост. Переменная амплитуда цикла в настоящее время очень мала, что косвенно указывает на приближение сильного движение на рынке, которое будет сопровождаться взрывным ростом собственной волатильности цикла.
УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Ключевое сопротивление на РТС расположено вблизи отметки 2000 пунктов.
ПОТЕНЦИАЛ РОСТА И ПАДЕНИЯ
С учетом вышеприведенных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Индекс РТС не смог "прорвать" нижнюю границу "диагонального треугольника" или "восходящего клина", которая одновременно является долгосрочной восходящей линией тренда.
2. Долгосрочная тенденция на рынке акций по-прежнему нейтральная и сдвигается вниз, а краткосрочный тренд остаётся нисходящим, однако краткосрочный рыночный цикл уже сейчас находится в фазе роста.
3. Мы полагаем, что в краткосрочной перспективе индекс РТС имеет неплохой шанс отскочить от нижней границы клина Илл. 2 и снова сходить к его верхней границе.
На текущих уровнях мы рекомендуем "Покупать Спекулятивно" индекс РТС с предварительной технической целью 1950, поставив стоп немного ниже линии тренда".
21.05.2007 16:47
SIA.RU: Главное
