Во вторник ожидаем бокового движения пары доллар-рубль и консолидацию у отметки 71,5 руб.
Не ждем существенных отклонений индекса МосБиржи от уровня 4200 пунктов
Сегодня ожидаем, что позитивный внешний фон будет способствовать снижению доходности 10-летних ОФЗ в направлении к 8,1% годовых
Детский мир (ПОКУПАТЬ) увеличил выручку за 3 кв. 2021 г. на 14% и дал рекомендацию по дивидендам – (ПОЗИТИВНО)
НАШЕ МНЕНИЕ: Умеренно положительно оцениваем результаты компании – наблюдается рост основных финансовых показателей, однако видны факторы замедления, связанные с нововведенными ограничениями от COVID-19. Цифровые продажи Детского мира продолжают расти быстрее рынка, несмотря на высокую базу прошлого года. Важным моментом в экспансии ритейлера является расширение ассортимента собственных марок и переход на прямые контракты с производителями. Это также позволит компании оказываться в более выигрышной ситуации в случае кризисов и перебоев с поставками. В случае улучшения эпидемиологической ситуации мы ожидаем роста совокупных дивидендов до 13-16 рублей на акцию, что дает доходность 9-10%. Рекомендуем покупать бумаги ритейлера, наш целевой ориентир – 168 руб./акцию, потенциал роста 21% от текущей цены.
ПАО «Промсвязьбанк»
SIA.RU: Главное
