Несмотря на то что основной пик санкционного давления на российскую финансовую систему пришелся на первый месяц военных действий, участники рынка продолжают к ним адаптироваться, регулярно вводят те или иные новые ограничения по использованию самых популярных и теперь заодно и самых «недружественных» валют — долларов и евро. За операции с ними устанавливают повышенные комиссии, переводы и снятие средств ограничиваются и т. п.
Так, Московская биржа в начале октября перестала проводить торги с британским фунтом стерлингов, ранее прекратила торги швейцарским франком и японской иеной. Тогда же среди участников рынка поползли слухи о возможном введении санкций против Национального клирингового центра (НКЦ), подразделения биржи, через которое проводится расчет по сделкам, в том числе с долларом и евро. Вопрос расширения отключений российских банков от SWIFT регулярно поднимается в официальных выступлениях европейских чиновников.
Для компаний реального сектора это оборачивается в первую очередь переориентацией экспортных и импортных торговых потоков на восток в расширенном понимании: в Среднюю Азию, Китай и другие страны Юго-Восточной Азии, Индию, государства Персидского залива (в меньшей степени в Африку и Латинскую Америку). Для банков процесс состоит в организации расчетов в новых, мягких, или ограниченно конвертируемых, валютах и расширении корреспондентской сети в новых регионах.
Жесткие американские и европейские санкции закрыли корреспондентские отношения в долларах и евро для крупнейших российских банков — Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, Совкомбанка, «ФК Открытие» и др. Вслед за ними от международных расчетов оказались отрезаны небольшие игроки, которые работали через корсети лидеров. Однако и те, кого формально эти проблемы не затронули, вынуждены перестраивать бизнес на фоне замедления расчетов из-за ужесточения обработки зарубежными партнерами платежей российских клиентов, а также в силу ограничений, которые установили по собственной инициативе иностранные банки-корреспонденты, преимущественно JP Morgan Chase Bank, Raiffeisen Bank International AG и другие.
Смещение фокуса в торговых отношениях на контрагентов из дружественных стран уже сказалось на динамике товарооборота с Россией. По данным Главного таможенного управления КНР, товарооборот страны с РФ вырос почти на 30%, до $81 млрд. Ряд стран — Турция, Индия, ОАЭ — пока отстают от лидеров, однако товарооборот с ними за первое полугодие, по словам профильных чиновников, вырос примерно вдвое. На 30–40% (по данным правительства РФ и аналитиков) вырос товарооборот и с рядом стран СНГ — Арменией, Узбекистаном, Киргизией. В сентябре замглавы ФТС РФ Владимир Ивин говорил, что из топ-10 крупнейших торговых партнеров РФ вышли США, но в списке появилась Индия.
Причем если в прошлом году значительная часть внешнеторговых операций даже со странами СНГ или Китаем проходила в долларах или евро, теперь значительную долю стали занимать национальные валюты. Так, по данным ЦБ, по итогам 2021 года почти 57% платежей в страны дальнего зарубежья приходилось на доллары США, около 33% — на евро. В том числе, например, в расчетах с КНР их доля была 36,2% и 48,2% соответственно, с Турцией — 82,4% и 11,4%. Данные по 2022 году, как и таможенная статистика, регулярно не раскрываются, но банкиры и чиновники активно обсуждают смещение равновесия в сторону локальных валют, причем далеко не всегда национальных. Так, в юанях с российскими партнерами подчас рассчитываются индийские контрагенты.
Чтобы обеспечить расчеты по этим товаропотокам, банки активно расширяют корсети за счет стран, которые раньше почти не замечали. Исходя из информации официальных сайтах, в валютах стран ближнего зарубежья за последние полгода корреспондентские счета открыли 22 российские кредитные организации. Для зарубежных банков это создает возможность заработать на комиссии от оборотов российских клиентов. Для российских банков важно сохранить клиентов, обеспечивая им необходимые валютные расчеты и обслуживание внешнеторговых контрактов бизнес-клиентов.
По словам директора отдела форензик Kept Елены Петерсон, при недостаточно развитой собственной сети корреспондентских отношений для проведения платежа банкам приходится обращаться к посредникам — другим банкам с развитой сетью и платить дополнительные комиссии, компенсируя это повышенными тарифами для своих клиентов.
К началу осени, исходя из изученных материалов пятидесяти крупных российских банков (без учета попавших под блокирующие санкции), почти 90% игроков имели корсчета в китайских юанях, тогда как в долларах — только 63%. Более половины кредитных организаций имели корсчета в казахстанском тенге и белорусских рублях, четверть — в турецких лирах, пятая часть — в киргизских сомах и таджикских сомони. Кроме того, минимум семь банков уже открыли корсчета в банках ОАЭ (преимущественно в Mashreq Bank) и Узбекистана.
Охват рынка прямой корсетью не такой широкий. Например, у половины банков, имеющих юаневые счета, расчеты проводятся через дочерние структуры китайских банков в Москве. В то же время, говорят опрошенные игроки, часто банки стараются не афишировать новые зарубежные связи из-за опасения иностранных банков-корреспондентов появляться в публичном поле рядом с российскими партнерами, поэтому таких примеров сейчас на рынке, скорее всего, больше.
Сам процесс открытия иностранных корсчетов сейчас эксперты называют «небыстрым и нетривиальным». «Он связан с общим уровнем токсичности РФ и существенного санкционного риска для партнеров»,— поясняет госпожа Петерсон.
Ольга Шерункова, Ксения Дементьева, Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
