Банк России опубликовал 27 сентября проект указания, вводящего новую категорию клиентов брокерских компаний — клиентов с начальным уровнем риска (КНУР). К этой категории брокер будет относить клиента-физлицо, если он не отнесен к категории клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (КСУР или КПУР). Это вторая версия проекта, который был опубликован летом.
К категории КСУР брокер сможет отнести клиента, если с момента совершения брокером за его счет первой сделки, приводящей к возникновению непокрытой позиции, прошло не менее одного года, и не менее пяти календарных дней за один год за счет указанного клиента брокером заключались договоры с ценными бумагами или договоры с производными инструментами. Кроме того, к категориям КСУР и КПУР клиент относится в том случае, если сумма активов, учитываемая на его счетах, составляет не менее 3 млн руб., либо 600 тыс. руб. в случае обслуживания у брокера не менее 180 дней, либо если клиент признан брокером квалинвестором.
Для КНУР максимальный размер плеча в случае проведения маржинальных сделок будет снижен относительно доступного в настоящее время. Одновременно брокер должен будет их проинформировать, что исполнение их поручений может привести к возникновению непокрытой позиции.
По словам начальника отдела риск-менеджмента «Цифра брокер» Михаила Апанасенко, текущая версия проекта нормативного акта уточняет предыдущую версию после обсуждения с профсообществом. При этом регулятор учел ряд предложений от рынка, в частности, отнес квалифицированных инвесторов к категории КСУР или КПУР. Кроме того, введена обязанность брокера рассчитывать стоимость портфеля, размер начальной и минимальной маржи по формулам, предусмотренным приложением к настоящему указанию, на конец каждого торгового дня — для клиентов с начальным уровнем риска, добавила партнер коллегии адвокатов «Смоленка, 33» Елена Менде.
Ксения Куликова, Екатерина Волкова
SIA.RU: Главное
