21 ноября ЮГК закрыла книгу заявок на размещение акций в рамках IPO. По итогам сбора, согласно данным трех источников на рынке, книга была переподписана более чем в три раза. «В первые дни сбор заявок (начался 13 ноября) шел не очень активно, и к концу минувшей недели книга была подписана только в 1,5 раза. Но с начала текущей недели активность инвестора резко выросла»,— отметил источник.
По словам двух собеседников, цена размещения будет ближе к нижней границе ранее установленного ценового диапазона 55–60 коп. за акцию. «На этом уровне были крупные заявки, и организаторы не предлагали их пересматривать. Но, так как в последние дни интерес заметно вырос, не исключено, что цену размещения могут и поднять»,— отмечает один из них. Итоговая аллокация и цена размещения будут объявлены эмитентом 22 ноября. В случае размещения по нижней границе компания получит 5,5 млрд руб., а капитализация компании с учетом допэмиссии составит 115,5 млрд руб.
Активное участие в размещении приняли институциональные инвесторы, хотя и менее активно, чем в IPO IT-компании «Группа Астра». По данным источника, около половины всего спроса на акции ЮГК пришлось на таких инвесторов. «Книга заявок получилась очень качественной, много крупных частных инвесторов и институционалов»,— отметил еще один собеседник на рынке. По данным опроса портфельных менеджеров крупных УК, многие заявили, что выставляли заявки объемом от нескольких миллионов до сотен миллионов рублей. «Мы участвуем в размещении ЮГК, но на небольшую сумму»,— отмечает директор по инвестициям УК «Эра инвестиций» Иван Лавриненко.
Интерес управляющих к акциям золотодобывающей компании связан с фундаментальной привлекательностью бизнеса. «Южуралзолото» — вторая компания в России по объему запасов, которые составляют 1,3 тыс. тонн. «Инвестиционная программа предусматривает наращивание производства с текущих 451 тыс. до 750 тыс. унций к 2026 году. Такой рост добычи способен удвоить выручку компании»,— оценивает ведущий аналитик «Цифра Брокер» Даниил Болотских.
Вместе с тем участники рынка отмечают высокую чувствительность стоимости компании к изменению цен на золото и курса доллара.
Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
