МГКЛ должен был 21 декабря завершить сбор заявок в рамках IPO, однако вместо этого объявил об изменении даты размещения бумаг — теперь оно состоится с 28 декабря 2023 года по 15 января 2024 года. На прошлой неделе компания уже продлевала сбор заявок. Более того, совет директоров компании снизил первоначальный диапазон размещения акций с 3,1–3,55 до 2,5–2,55 руб., увеличив предельное количество размещаемых ценных бумаг с 322,58 млн до 329,16 млн.
Длительные размещения, занимавшие даже несколько месяцев (например, «Евротранс»), редко, но происходили на российском рынке. Однако примеров того, что эмитент переносил сроки дважды, эксперты вспомнить не могут.
В пресс-службе «Мосгорломбарда» сообщили, что «собранный объем заявок не позволяет говорить о достижении целей сделки», а цель изменения параметров состоит в том, чтобы «в IPO приняло участие максимально большое число инвесторов и был увеличен потенциал роста акций компании». Исходно МГКЛ планировал привлечь 0,5–1 млрд руб.
По данным МСФО за девять месяцев 2023 года, выручка группы МГКЛ составила 1,16 млрд руб., что на 4% больше, чем годом ранее. Из них 0,8 млрд руб. пришлось на процентные доходы, 0,34 млрд руб.— на продажу драгметаллов. Чистая прибыль составила 56 млн руб., тогда как годом ранее компания получила убыток 18 млн руб.
Эксперты считают оценку МГКЛ завышенной. По изначальному ценовому коридору отношение стоимости акции к доходу на акцию (p/e) превышало 20, отмечает управляющий директор «Иволги Капитала» Дмитрий Александров. Для сравнения, p/e Московской биржи составляет 8, Сбербанка — 4, Совкомбанка — 2, поясняет эксперт. Господин Александров считает, что такая оценка МГКЛ — это «невероятно дорого для текущего рынка», а с учетом того, что компания уже второй раз продлевается сбор заявок, «видимо, даже розничные инвесторы не готовы массово идти в это размещение».
Ксения Куликова, Полина Трифонова, Виталий Гайдаев
SIA.RU: Главное
