До конца года ожидается более десяти размещений на российском рынке IPO объемом 150–200 млрд руб.

В конце марта 2024 года главным событием на фондовом рынке стало IPO «Европлана» — крупнейшего независимого игрока на рынке автолизинга. Спрос на первичном размещении более чем в десять раз превысил предложение. Акции были размещены по верхней границе первоначального диапазона (825 руб.), а сама компания была оценена в 105 млрд руб. Объем размещения превысил 13,1 млрд руб. (включая 1,5 млрд руб. для стабилизации вторичных торгов), войдя в тройку крупнейших размещений с 2022 года. В лидерах также остались Совкомбанк (11,5 млрд руб.) и «Евротранс» (13,5 млрд руб.).

Это 4-е публичное размещение акций на российском рынке с начала года и 12-е с 2022 года.

Завершившиеся в этом году размещения были существенно меньше — «Каршеринг Руссия» (4,2 млрд руб.), «Диасофт» (4,14 млрд руб.), «Алкогольная группа Кристалл» (1,15 млрд руб.).

Вдобавок к этому IPO «Европлана» вошло в число самых востребованных с точки зрения числа исполненных заявок. По данным Московской биржи, общее количество сделок составило почти 141,3 тыс.

По количеству исполненных заявок оно уступило лишь IPO «Диасофт» (142,6 тыс. сделок). По оценкам «Ъ», больше 100 тыс. розничных инвесторов присутствовали лишь еще в трех размещениях в истории фондового рынка РФ: в 2006 году у «Роснефти» (115 тыс.), в 2007 году у ВТБ (124 тыс.) и в ноябре 2023 года у «Группы Астра» (118 тыс.).

До конца года участники рынка ждут проведения еще более десятка IPO. Глава блока рынков капитала Газпромбанка Денис Шулаков оценивает число сделок до конца года в 15–20 (включая SPO) на сумму 150–200 млрд руб. По мнению начальника управления по работе на рынках акционерного капитала Совкомбанка Владислава Цыплакова, только первичных размещений до конца года пройдет не менее 10–12, вторичных размещений — 5–6 сделок. «Одинаково высокий интерес проявляют представители всех секторов экономики — от традиционных (переработка, добыча ресурсов) до более молодых отраслей (IT, финтех)»,— отмечает вице-президент департамента инвестиционно-банковских услуг BCS Global Markets Григорий Артеменко.

Собеседники ожидают увеличения размера сделок по сравнению с 2023 годом. В зависимости от капитализации размещаемой компании, как считает Григорий Артеменко, можно ожидать сделок от 3 млрд до 15–20 млрд руб. Возвращения к показателям 2020–2021 годов, когда сделки превышали $1 млрд, в ближайшие два года на рынке не ждут. 

Виталий Гайдаев