По данным источников на финансовом рынке, 9 апреля Газпромбанк сформировал книгу заявок облигаций на 1 млрд юаней (рейтинг AA+ от российских агентств). Это первое размещение банком классических облигаций в китайской валюте с конца 2022 года, когда состоялись выпуски Альфа-банка и ЕАБР.
О планах Газпромбанка выйти на рынок стало известно летом прошлого года, когда он зарегистрировал пять классических выпусков юаневых облигаций.
Выпуски были ориентированы на широкий круг инвесторов, а их номинал установили в размере 100 CNY, тогда как в большинстве размещений других эмитентов он составлял 1000 CNY. Срок обращения первого выпуска был определен в три года, то есть не выбивался из показателей других эмитентов (в последний год сроки обращения юаневых облигаций составляли два-три года).
Однако ставка купона по облигациям Газпромбанка была установлена на уровне всего 5% годовых. Опрошенные “Ъ” эксперты считают ее низкой.
В целом доходность юаневых облигаций эмитентов с рейтингом ААА («Роснефть», «Совкомфлот,» «Металлоинвест») на вторичных торгах составляет от 5,4% годовых, поясняет аналитик инвесткомпании «Цифра брокер» Владимир Корнев.
«Роснефть» разместила облигации месяц назад с купоном 5,5% годовых. А по итогам сбора заявок на юаневые облигации «Русала» (А+), проходившего одновременно со сбором заявок Газпромбанка, ставка купона составила 7,9% годовых.
На рынке есть инвесторы, которых удовлетворит такая доходность, считают опрошенные эксперты. Как отмечает Владимир Корнев, это выше ставок по банковским вкладам в юанях.
Ксения Куликова
SIA.RU: Главное
