БКС. Российский рынок - итоги торгов: Это был день, которого все боялись

РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ ТОРГОВ: Это был день, которого все боялись...

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снизился на 13.67% до 549.43
Индекс ММВБ: снизился на 14.24 до 513.62

О ГЛАВНОМ:
Мировые финансовые площадки сегодня пережили беспрецедентный день. Стали видны эффекты кризиса финансовой системы на реальном секторе экономики. Это был день, которого все боялись. Российский рынок в том числе.

В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:

1. Ожидания выхода государства на рынок.
2. То, что индексы США всё-таки сумели закрыться в плюсе.

Негативные факторы:
1. Паника на мировых рынках!!!
2. Обвал американских фьючерсов во время сессии.
3. Обвал в Азии, Европе, на нефтяном рынке.
4. Проблемы реального сектора азиатской экономики.
5. Феерические колебания на валютных пар на Forex.
6. Снижение ВВП Великобритании в III квартале.
7. Решение ОПЕК сократить добычу лишь на 1.5 млн. баррелей в сутки.

В очередной раз рынок завершил день не по расписанию, причём сразу до вторника или распоряжения ФСФР. И на это были причины. Хотя, это всё, конечно, мягко говоря. Беспрецедентный дисбаланс на мировых финансовых рынках сегодня показал себя во всей красе! Если падение Европы и Азии на 10% для нас уже не является чем-то удивительным, то стоп-торги по фьючерсам S&P 500 и NASDAQ заставили почесать затылок даже видавших виды трейдеров. Торги декабрьскими контрактами были приостановлены из-за невиданного падения. Всё это произошло благодаря проблемам в реальном секторе экономики Азии. Они стали очевидны после ряда новостей, в том числе полемики Sony. Также добавили негатива и феерические колебания на валютном рынке Forex. К примеру, британский фунт потерял к доллару 1000 пунктов (!!!) после выхода данных о снижении ВВП в Великобритании на 0.5% в III квартале. Благодаря такому внешнему фону российский рынок не преминул обвалиться на двузначные цифры.

Куда люди девали при этом деньги? В Treasuries - американские гособлигации! Формально они считаются САМЫМ безрисковым вложением. Доходность 30-летних бумаг сегодня упала до минимального за 30 лет уровня! Даже какая-то магия в числах присутствует! Тем не менее, эта «тихая гавань» вызывает ой-какие сомнения. Американская экономика и так работает только на то, чтобы гасить проценты по своему внешнему долгу, а ей ещё дают взаймы, покупая Treasuries. Когда пузырь лопнет, а он наверняка лопнет, мало не покажется никому.

Лидеры падения в России - все основные «голубые фишки»! Газпром, Лукойл, ГМК Норникель, Роснефть, ВТБ, Сбербанк... Именно в эти бумаги заходили под идею государственных «закупок» на фондовом рынке. И, соответственно, именно они рухнули, когда трейдеры осознали иллюзорность надежд на деньги правительства. Причём то, что они есть и потихоньку поддерживают рынок, сомнений не вызывает. Теперь не ясно, помогут ли они вообще. Дисбалансы существующей мировой финансовой системы выливаются в беспрецедентное падение на фондовых рынках. Когда же будет найдено «равновесие»? Всё больше похоже на то, что только тогда, когда будет кардинально изменена вся финансовая структура в мире.

На российском рынке индекс РТС чуть не догнал своего коллегу ММВБ благодаря «дельте» во времени между стоп-торгами на биржах. Лишь срочный рынок, торги на котором регламентированы не так строго, полностью отразил негатив извне. Так ближайший фьючерс на РТС (RIZ8) почти достиг уровня 50000 пунктов, теряя к вчерашнему закрытию 15000 пунктов или 25%. Таким образом, кто-то, кто продавал фьючерс там, предполагал, что индекс РТС может достичь в ближайшем будущем отметки 500 пунктов. Чтож... Вероятно, он не слишком ошибался. Мы уже видим 550.

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАТИСТИКА:
ВВП Великобритании, согласно предварительной оценке, снизился на 0.5% в III квартале по сравнению со II кварталом и вырос на 0.3% за год. Ожидалось, что в квартальном исчислении ВВП упадёт лишь на 0.2%. Впервые с 1992 года в Великобритании наблюдается снижение экономики.

Продажи на вторичном рынке жилья в США в сентябре выросли на 5.5% - до 5.18 млн. домов, это самый высокий уровень за год. Ожидалось, что продажи вырастут лишь на 0.8%.