Любите ралли -- терпите и коррекцию
В июне российский фондовый рынок вырос более чем на 6%, и до исторических максимумов осталось "рукой подать". За этот месяц открытым российским ПИФам удалось привлечь 721 млн руб., что позволило управляющим выйти в плюс и по итогам всего II квартала: за период с апреля по июнь они привлекли 592 млн руб. Правда, как отмечает газета "Ведомости", эта сумма не идет ни в какое сравнение с итогами I квартала, когда управляющие собрали 15,6 млрд руб. Не в пользу нынешней ситуации и сравнение с прошлым годом, когда за первое полугодие граждане доверили ПИФам 27,4 млрд руб.
В первом полугодии самым популярным у россиян стал смешанный фонд "Гранат" УК Росбанка, которому пайщики доверили 1,86 млрд руб. Активно привлекали деньги отраслевые фонды энергетики: "КИТ Фортис -- Российская электроэнергетика" (1,8 млрд руб) и "Замоскворечье -- Российская энергетика" УК Банка Москвы (1,57 млрд руб). Эти два энергетических фонда стали лидерами и по приросту пая -- 26,33% и 21,81% соответственно.
В текущем обзоре регионального рынка коллективных инвестиций мы немного подробнее остановимся на интервальных ПИФах, представленных в Иркутске.
В отличие от открытых фондов, паи которых можно купить и продать в любой рабочий день, интервальные ПИФы доступны пайщикам в определенные промежутки времени -- как правило, в течение двух недель четыре раза в год. Итоги работы и активы интервальных ПИФов оцениваются ежемесячно.
В начале июля управляющие интервальных фондов подвели итоги работы за прошедший месяц. В июне лучшую доходность среди интервальных ПИФов, представленных в Иркутске, показал фонд "Энергия-Инвест" одноименной управляющей компании. Стоимость паев этого фонда за месяц выросла на 10,91%.
Стоимость паев интервальных ПИФов акций в июне увеличилась на 0,05-7,91%. Исключение составил ПИФ "Орион -- Акции роста", подешевевший за это время на 5,76%.
Интервальные фонды смешанных инвестиций за месяц подорожали на 1,87-10,91%.
Из интервальных фондов облигаций в Иркутске представлен только "КИТ Фортис -- Фонд облигаций второго эшелона". За месяц его управляющие заработали +0,81%, за период с начала года -- +5,64%.
В целом доходность интервальных фондов за период с начала года составила от -9,62% до +34,27%, лучший результат принадлежит фонду "АльянсРосно -- Акции второго эшелона".
Инвесторы, предпочитающие работать с интервальными фондами, в июле смогут приобрести или погасить паи следующих фондов. С 15 по 28 июля: "АльянсРосно -- Акции второго эшелона", "КИТ -- Фонд акций второго эшелона", "КИТ Фортис -- Российская металлургия и машиностроение", "КИТ Фортис -- Российский финансовый сектор" и "КИТ Фортис - Фонд облигаций второго эшелона". Интервал фондов "Паллада -- фонд акций второго эшелона", "Паллада-Первый Профессиональный" и "Ренессанс -- Перспектива" будет открыт с 18 по 31 июля. Заявки на приобретение и погашение паев названных фондов принимает компания "Алор+".
За период с начала года по 29 июня результаты работы открытых паевых фондов, представленных в Иркутске, составили от -20,04% до +26,33%.
Лучших результатов среди открытых ПИФов добилась Управляющая компания Банка Москвы. Стоимость паев фонда "Замоскворечье -- Российская энергетика", находящегося под ее управлением, выросла с начала года на 26,33%.
В пятерку лучших ПИФов вошли также "КИТ Фортис -- Российская электроэнергетика" (+21,81%), "Трубная площадь -- Российская металлургия" (+9,01%), "Ренессанс -- Облигации" (+6,52%) и "Максвелл Фонд Облигаций" (+6,17%).
Фонды акций.
Во время роста на рынке инвесторы отдают предпочтение фондам акций, поскольку многим управляющим удается обыграть индексы или вплотную приблизиться к ним по доходности. В долгосрочной перспективе акции, как правило, приносят наибольший доход по сравнению с другими финансовыми инструментами. Однако в случае коррекции на рынке фонды акций несут максимальные убытки.
Заместитель генерального директора УК "УРАЛСИБ" Александра Водовозова обращает внимание, что начинающий инвестор, выбирая фонд акций, часто обманывает самого себя, думая, что готов к таким вложениям. "Внутренне он переоценивает склонность к риску: скорее всего он согласен получать высокую доходность, но совершенно не думает о возможной коррекции рынка. Даже тот, кто утверждает, что пришел в фонд на 2-3 года и настроен на долгосрочные вложения, часто впадает в панику, как только рынок начинает снижаться на 5-10% -- продает паи и проигрывает", -- резюмирует эксперт.
В связи с этим важно определить свой финансовый темперамент. Самому сделать это очень непросто, поэтому управляющие компании разрабатывают специальные тесты, которые помогают потенциальному пайщику сделать более осознанный выбор. Более подробно о типичных ошибках пайщиков можно прочитать в статье Александры Водовозовой, опубликованной на сайте WWW.SIA.RU.
Открытые паевые фонды, представленные в Иркутске, за период с 31 мая по 29 июня получили результаты от -2,63% до +8,32%. Лучших результатов работы за месяц достигли управляющие фондом "Альфа-Капитал Акции".
За период с начала года максимальную доходность среди открытых фондов акций по-прежнему показывают "Замоскворечье -- Российская энергетика" (+26,33%) и "КИТ Фортис -- Российская электроэнергетика" (+21,81%).
Индексные фонды.
Фонды, за основу которых взят индекс ММВБ, за месяц показали результаты от +6,74% ("Биржевая площадь -- Индекс ММВБ") до +7,40% ("БКС -- Фонд Индекс ММВБ"). Индекс ММВБ, на основе которого они построены, продемонстрировал более скромный прирост (+6,09%).
Паи фондов, построенных на основе индекса РТС, подорожали в июне на 6,98% ("КИТ Фортис -- Индекс РТС") -- 7,23% ("Ренессанс -- Индекс РТС"), также опередив свой ориентир. Индекс РТС за период с 31 мая по 29 июня вырос на 6,59%.
Фонды смешанных инвестиций.
Смешанные фонды вкладывают средства пайщиков в бумаги с разным уровнем риска и доходности. В периоды резких снижений на рынке они имеют возможность уменьшить долю акций и перейти в менее рискованный актив -- облигации.
Пайщики смешанных фондов в июне получили доход от +0,70% до +6,67%. Лучших результатов работы за месяц достигли управляющие фондом "ПиоГлобал ФС".
За период с начала года максимальную доходность среди открытых фондов смешанных инвестиций показывают "Альфа-Капитал Сбалансированный" (+5,87%), "Гранат" (+5,76%) и "Юбилейный" (+4,99%).
Фонды облигаций.
Фонды облигаций, как правило, приносят небольшой, но стабильный и предсказуемый доход своим пайщикам, и их часто выбирают консервативно настроенные инвесторы. Во время коррекции на рынке именно фонды облигаций пользуются спросом. Кроме того, такие ПИФы используют для защиты капитала при инвестировании на относительно небольшой срок.
Консервативные инвесторы, за исключением пайщиков фонда "ФИМ -- Русские облигации", получили в июне доход от +0,26% до +2,72%. Лучших результатов работы за месяц достигли управляющие фондом "Арбат Долгоиграющий".
За период с начала года максимальную доходность среди фондов облигаций показали "Ренессанс -- Облигации" (+6,52%), "Максвелл Фонд Облигаций" (+6,17%) и "ПиоГлобал ФО" (+6,03%).
СИА. Использованы данные WWW.SIA.RU
Источник публикации: газета "Дело", N13 (297) от 6 июля 2007г.
Материал подготовлен к публикации Сибирским Информационным Агентством (СИА, Иркутск)
В июне российский фондовый рынок вырос более чем на 6%, и до исторических максимумов осталось "рукой подать". За этот месяц открытым российским ПИФам удалось привлечь 721 млн руб., что позволило управляющим выйти в плюс и по итогам всего II квартала: за период с апреля по июнь они привлекли 592 млн руб. Правда, как отмечает газета "Ведомости", эта сумма не идет ни в какое сравнение с итогами I квартала, когда управляющие собрали 15,6 млрд руб. Не в пользу нынешней ситуации и сравнение с прошлым годом, когда за первое полугодие граждане доверили ПИФам 27,4 млрд руб.
В первом полугодии самым популярным у россиян стал смешанный фонд "Гранат" УК Росбанка, которому пайщики доверили 1,86 млрд руб. Активно привлекали деньги отраслевые фонды энергетики: "КИТ Фортис -- Российская электроэнергетика" (1,8 млрд руб) и "Замоскворечье -- Российская энергетика" УК Банка Москвы (1,57 млрд руб). Эти два энергетических фонда стали лидерами и по приросту пая -- 26,33% и 21,81% соответственно.
В текущем обзоре регионального рынка коллективных инвестиций мы немного подробнее остановимся на интервальных ПИФах, представленных в Иркутске.
В отличие от открытых фондов, паи которых можно купить и продать в любой рабочий день, интервальные ПИФы доступны пайщикам в определенные промежутки времени -- как правило, в течение двух недель четыре раза в год. Итоги работы и активы интервальных ПИФов оцениваются ежемесячно.
В начале июля управляющие интервальных фондов подвели итоги работы за прошедший месяц. В июне лучшую доходность среди интервальных ПИФов, представленных в Иркутске, показал фонд "Энергия-Инвест" одноименной управляющей компании. Стоимость паев этого фонда за месяц выросла на 10,91%.
Стоимость паев интервальных ПИФов акций в июне увеличилась на 0,05-7,91%. Исключение составил ПИФ "Орион -- Акции роста", подешевевший за это время на 5,76%.
Интервальные фонды смешанных инвестиций за месяц подорожали на 1,87-10,91%.
Из интервальных фондов облигаций в Иркутске представлен только "КИТ Фортис -- Фонд облигаций второго эшелона". За месяц его управляющие заработали +0,81%, за период с начала года -- +5,64%.
В целом доходность интервальных фондов за период с начала года составила от -9,62% до +34,27%, лучший результат принадлежит фонду "АльянсРосно -- Акции второго эшелона".
Инвесторы, предпочитающие работать с интервальными фондами, в июле смогут приобрести или погасить паи следующих фондов. С 15 по 28 июля: "АльянсРосно -- Акции второго эшелона", "КИТ -- Фонд акций второго эшелона", "КИТ Фортис -- Российская металлургия и машиностроение", "КИТ Фортис -- Российский финансовый сектор" и "КИТ Фортис - Фонд облигаций второго эшелона". Интервал фондов "Паллада -- фонд акций второго эшелона", "Паллада-Первый Профессиональный" и "Ренессанс -- Перспектива" будет открыт с 18 по 31 июля. Заявки на приобретение и погашение паев названных фондов принимает компания "Алор+".
За период с начала года по 29 июня результаты работы открытых паевых фондов, представленных в Иркутске, составили от -20,04% до +26,33%.
Лучших результатов среди открытых ПИФов добилась Управляющая компания Банка Москвы. Стоимость паев фонда "Замоскворечье -- Российская энергетика", находящегося под ее управлением, выросла с начала года на 26,33%.
В пятерку лучших ПИФов вошли также "КИТ Фортис -- Российская электроэнергетика" (+21,81%), "Трубная площадь -- Российская металлургия" (+9,01%), "Ренессанс -- Облигации" (+6,52%) и "Максвелл Фонд Облигаций" (+6,17%).
Фонды акций.
Во время роста на рынке инвесторы отдают предпочтение фондам акций, поскольку многим управляющим удается обыграть индексы или вплотную приблизиться к ним по доходности. В долгосрочной перспективе акции, как правило, приносят наибольший доход по сравнению с другими финансовыми инструментами. Однако в случае коррекции на рынке фонды акций несут максимальные убытки.
Заместитель генерального директора УК "УРАЛСИБ" Александра Водовозова обращает внимание, что начинающий инвестор, выбирая фонд акций, часто обманывает самого себя, думая, что готов к таким вложениям. "Внутренне он переоценивает склонность к риску: скорее всего он согласен получать высокую доходность, но совершенно не думает о возможной коррекции рынка. Даже тот, кто утверждает, что пришел в фонд на 2-3 года и настроен на долгосрочные вложения, часто впадает в панику, как только рынок начинает снижаться на 5-10% -- продает паи и проигрывает", -- резюмирует эксперт.
В связи с этим важно определить свой финансовый темперамент. Самому сделать это очень непросто, поэтому управляющие компании разрабатывают специальные тесты, которые помогают потенциальному пайщику сделать более осознанный выбор. Более подробно о типичных ошибках пайщиков можно прочитать в статье Александры Водовозовой, опубликованной на сайте WWW.SIA.RU.
Открытые паевые фонды, представленные в Иркутске, за период с 31 мая по 29 июня получили результаты от -2,63% до +8,32%. Лучших результатов работы за месяц достигли управляющие фондом "Альфа-Капитал Акции".
За период с начала года максимальную доходность среди открытых фондов акций по-прежнему показывают "Замоскворечье -- Российская энергетика" (+26,33%) и "КИТ Фортис -- Российская электроэнергетика" (+21,81%).
Индексные фонды.
Фонды, за основу которых взят индекс ММВБ, за месяц показали результаты от +6,74% ("Биржевая площадь -- Индекс ММВБ") до +7,40% ("БКС -- Фонд Индекс ММВБ"). Индекс ММВБ, на основе которого они построены, продемонстрировал более скромный прирост (+6,09%).
Паи фондов, построенных на основе индекса РТС, подорожали в июне на 6,98% ("КИТ Фортис -- Индекс РТС") -- 7,23% ("Ренессанс -- Индекс РТС"), также опередив свой ориентир. Индекс РТС за период с 31 мая по 29 июня вырос на 6,59%.
Фонды смешанных инвестиций.
Смешанные фонды вкладывают средства пайщиков в бумаги с разным уровнем риска и доходности. В периоды резких снижений на рынке они имеют возможность уменьшить долю акций и перейти в менее рискованный актив -- облигации.
Пайщики смешанных фондов в июне получили доход от +0,70% до +6,67%. Лучших результатов работы за месяц достигли управляющие фондом "ПиоГлобал ФС".
За период с начала года максимальную доходность среди открытых фондов смешанных инвестиций показывают "Альфа-Капитал Сбалансированный" (+5,87%), "Гранат" (+5,76%) и "Юбилейный" (+4,99%).
Фонды облигаций.
Фонды облигаций, как правило, приносят небольшой, но стабильный и предсказуемый доход своим пайщикам, и их часто выбирают консервативно настроенные инвесторы. Во время коррекции на рынке именно фонды облигаций пользуются спросом. Кроме того, такие ПИФы используют для защиты капитала при инвестировании на относительно небольшой срок.
Консервативные инвесторы, за исключением пайщиков фонда "ФИМ -- Русские облигации", получили в июне доход от +0,26% до +2,72%. Лучших результатов работы за месяц достигли управляющие фондом "Арбат Долгоиграющий".
За период с начала года максимальную доходность среди фондов облигаций показали "Ренессанс -- Облигации" (+6,52%), "Максвелл Фонд Облигаций" (+6,17%) и "ПиоГлобал ФО" (+6,03%).
СИА. Использованы данные WWW.SIA.RU
Источник публикации: газета "Дело", N13 (297) от 6 июля 2007г.
Материал подготовлен к публикации Сибирским Информационным Агентством (СИА, Иркутск)
SIA.RU: Главное
