"Паническая реакция мировых рынков на разочаровывающие данные по занятости в США абсолютно не вяжутся с перспективой многократного понижения ключевой процентной ставки на фоне пока ещё растущей экономики. Если ФРС действительно решится начать цикл понижения ставки, то реакцией всех развивающихся рынков будет мощный рост. Чем и когда всё это закончится – это уже другой вопрос.
С позиции технического анализа, краткосрочный тренд продолжает сдвигаться в сторону повышения на фоне нейтральной долгосрочной тенденции.
Поэтому мы полагаем, что мощная поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней /см. Илл. 1/ устоит, а сам индекс РТС уже в ближайшее время вернётся выше отметки 1900 пунктов и продолжит начатый рост.
Мы сохраняем нашу рекомендацию: покупать индекс РТС спекулятивно с технической целью 1945-1980.
| Эмитент | Рекомендация | Характеристика краткосрочного тренда | Характеристика долгосрочного тренда | Уровень сопротивления | Уровень поддержки | Диапазон 03/09 – 07/09/2007 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| РТС | Спекулятивная 1896 | Нейтральный | Нейтральный | С4 2092,38 Историч. Максимум | П1 1883,31 200-дневная МА | OP 1920,33 |
| покупка | К повыщению | С3 1980,09 61,8% FiboR | П2 1858,61 Линия тренда | HI 1930,10 | ||
| Цель 1945-1980 | С2 1945,40 50,0% FiboR | П3 1798,43 Минимум 17/08/07 | LO 1896,17 | |||
| С1 1916,21 26-недельная МА | П4 1700,00 Концентрация | CL 1898,19 |
Илл. 2: Индекс РТС – Недельные технические индикаторы по состоянию на 10 сентября 2007 г.
Классический технический анализ индекса РТС
Паническая реакция мировых рынков на разочаровывающие данные по занятости в США абсолютно не вяжутся с перспективой многократного понижения ключевой процентной ставки на фоне её пока ещё растущей экономики. Возможное замедление экономики США за счёт возникших проблем в ипотеке пока не привело к рецессии. Если ФРС действительно решится начать цикл понижения ставки, то реакцией всех развивающихся рынков будет мощный рост. Чем и когда всё это закончится – это уже другой вопрос. И только в случае, если Комитет по открытым рынкам ФРС США не оправдает надежд финансовых рынков и оставит ставку без изменений, можно будет смело продавать. С позиции технического анализа, краткосрочный тренд продолжает сдвигаться в сторону повышения на фоне нейтральной долгосрочной тенденции. Поэтому мы полагаем, что мощная поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней /см. Илл. 1/ устоит, а сам индекс РТС уже в ближайшее время вернётся выше отметки 1900 пунктов и продолжит начатый рост.
Анализ краткосрочных тренда и циклов
Илл. 3: Индекс РТС – Характеристика краткосрочного тренда и циклов по состоянию на 10 сентября 2007 г.
Медленная адаптивная линия тренда /ATL/ в верхней части Илл. 3 прошла своё "дно" и продолжает повышаться, пока находясь ниже медленной адаптивной скользящей средней /AMA/. Это значит, что краткосрочный тренд остаётся нейтральным и продолжает сдвигаться в сторону повышения. Что касается быстрой адаптивной линии тренда, то она консолидируется вблизи отметки 1900 пунктов, возможно, перед прорывом выше медленной адаптивной линией тренда /AMA/. Такая комбинация трендовых индикаторов пока должна рассматриваться как "бычий" индикатор, поскольку медленная линия тренда растёт, а быстрая находится выше неё.
Индикатор медленного момента в средней части Илл. 3 сформировал свой крупный минимум отрицательной территории и растёт, что подтверждает факт перелома краткосрочной нисходящей тенденции. В настоящее время, медленный момент приближается к нулевому принципиально важному нулевому уровню. Что касается быстрого момента, то он консолидируется вблизи нулевой отметки, что можно рассматривать как нейтральный сигнал.
Сформировав свой локальный "гребень" в сильно перекупленной области, краткосрочный составной волновой цикл /CWC/ в нижней части Илл. 3 начал корректирующую фазу падения. Мы ожидаем, что эта фаза не приведёт к перелому растущей медленной линии тренда в верхней части той же иллюстрации. В таком случае, после того, как цикл возобновит свой рост, на рынке установится новая восходящая тенденция.
Уровни поддержки и сопротивления
Ближайшие уровни поддержки и сопротивления на РТС показаны на Илл. 1 и 2. Сильный уровень поддержки находится вблизи текущего значения 200-дневной простой скользящей средней, которое равно 1883.31 пункта.
Потенциал роста и падения
С учетом вышеприведнных факторов мы делаем следующие выводы:
1. Паническая реакция мировых рынков на разочаровывающие данные по занятости в США абсолютно не вяжутся с перспективой многократного понижения ключевой процентной ставки на фоне пока ещё растущей экономики. Если ФРС действительно решится начать цикл понижения ставки, то реакцией всех развивающихся рынков будет мощный рост. Чем и когда всё это закончится – это уже другой вопрос.
2. С позиции технического анализа, краткосрочный тренд продолжает сдвигаться в сторону повышения на фоне нейтральной долгосрочной тенденции.
3. Поэтому мы полагаем, что мощная поддержка на уровне 200-дневной скользящей средней /см. Илл. 1/ устоит, а сам индекс РТС уже в ближайшее время вернётся выше отметки 1900 пунктов и продолжит начатый рост.
Мы сохраняем нашу рекомендацию: покупать индекс РТС спекулятивно с технической целью 1945-1980".
SIA.RU: Главное
