БКС. Газпром нефть. Мы пересмотрели оценку бумаг Газпром нефти с учетом новых ценовых ориентиров на нефть марки Brent, более консервативной долгосрочной цены и снижения налоговой нагрузки за счет повышения необлагаемой базы НДПИ и сокращения налоговой ставки на прибыль

12 декабря 2008

BCS Flash-Note:

Газпром нефть. Пересмотр оценки.

Ticker SIBN
Price $1.9
Fair value $4.2
Upside 120%
Recom. покупать

Мы пересмотрели оценку бумаг Газпром нефти с учетом новых ценовых ориентиров на нефть марки Brent, более консервативной долгосрочной цены и снижения налоговой нагрузки за счет повышения необлагаемой базы НДПИ и сокращения налоговой ставки на прибыль. В модели мы также пересмотрели планы Газпром нефти по наращиванию добычи и заложили более высокие премии за риск. Мы понижаем справедливую оценку по обыкновенным акция Газпром нефти до $4.2 и сохраняем рекомендацию «ПОКУПАТЬ».

/ БКС Брокер /

Подпишитесь на наш Telegram-канал

SIA.RU: Главное

Смотрите также:

ПИФы в Иркутске. Доходность, стоимость паев

На SIA.RU публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции. Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться. Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. Стоимость ценных бумаг может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.