Средневзвешенная номинальная процентная ставка в РФ по кредитам нефинансовым организациям в рублях на срок свыше года составляет 15,1 проц годовых - ЦЭИ МФПА

МОСКВА, 1 октября. /ПРАЙМ-ТАСС/. Средневзвешенная номинальная процентная ставка в России по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям в рублях на срок свыше года, составляет 15,1 проц годовых. Такие данные приводит центр экономических исследований Московской финансово-промышленной академии /МФПА/.

               
Высокое значение ставки по кредитам объясняется, прежде всего, инфляцией. По итогам 2007 г инфляция ожидается в диапазоне 8,4-9 проц. В то же время в экономически развитых странах инфляция в 2007 г должна составить 1,8 проц, а в развивающихся странах – 5,4 проц. Номинальную цену рублевых кредитов, таким образом, правительство может снизить, уменьшив инфляцию до уровня ниже 3 проц.

               
Оценки средневзвешенных реальных процентных ставок по кредитам на срок свыше года показывают, что реальная стоимость кредитов отечественных банков действительно выше сопоставимых ставок. В развитых странах средняя реальная процентная ставка по кредитам нефинансовому сектору на срок более года в настоящее время составляет всего 2,5 проц. В государствах Центральной и Восточной Европы реальная ставка находится на аналогичном уровне. В России она достигает 6,1-6,7 проц, что выше, чем в Казахстане, Белоруссии и на Украине.

               
В целях анализа возможности уменьшения реальной стоимости кредитов были изучены такие факторы, как процентные расходы банков, просроченная задолженность, непроцентные издержки на обслуживание клиентов-заемщиков, рентабельность капитала, резервы по кредитному портфелю, структура банковского рынка и налогообложение кредитных организаций. Оценки показывают, что наиболее важными факторами высокой стоимости денег являются налоги и доминирование госбанков на рынке. Эффективное налоговое бремя российских банков, измеренное как отношение начисленных налогов к прибыли до налогообложения, достигает 34 проц. Если правительство сумеет уменьшить налоговое бремя вдвое - до 17 проц, в частности, за счет налога на прибыль, это вызвало бы снижение ставки по кредитам до уровня менее 10 проц.

               
Реальная стоимость кредитов во многом обусловлена доминированием госбанков на кредитном рынке. По объему кредитов, предоставленных организациям, лидирующие позиции занимают Сбербанк России (SBER) /29,7 проц рынка/, ВТБ (VTBR) /5,5 проц/, Газпромбанк /5 проц/, Банк Москвы /3,1 проц/, Россельхозбанк /2,2 проц/. Для российских госбанков, говорится в исследовании, "характерны аномально высокие доходы". Их рентабельность капитала в 2006 г составила 33,1 проц, а рентабельность активов – 3,5 проц. В то время как рентабельность капитала у крупных частных банков достигает 26,3 проц, рентабельность активов – 3,3 проц. Приведение коммерческих аппетитов госбанков в умеренные рамки способно расширить и удешевить кредитование.