БКС. С лонгами лучше не шутить

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
      Индекс РТС: снизился на 3,76% до 569,12
      Индекс ММВБ: снизился на 0.77% до 605,69
      О ГЛАВНОМ:
      На мировые рынки возвращается волатильность октября-ноября. Настроения медвежьи.
      В ДЕТАЛЯХ:
      Позитивные факторы:
      1. JP Morgan отчитался лучше ожиданий.
      2. Нефть демонстрирует рост.
      Негативные факторы:
      1. Первичных обращений за пособием в США снова больше 500.000.
      2. Штаты начали сессию падением котировок.
      3. Фьючерсы на американские индексы держались в минусе.
      4. Европа и Азия снижались.
      День ознаменовался отчётностью JP Morgan, рядом макроэкономических данных и, главное, возросшей волатильностью. JP хотя и снизил квартальную прибыль на 76%, всё же показал себя лучше ожиданий, на что российский рынок поспешил отреагировать ростом. Что касается статистики, то по рынку труда в США ничего нового мы не видим, а вот производственная дефляция в годовом исчислении, хотя и была ожидаема, но заставляет задуматься о перспективах. Так или иначе российский рынок снова демонстрирует хорошую волатильность. Скачки туда-сюда на 5% - это уже в стиле октябрьско-ноябрьских подвигов.
      Падение в цене практически всех основных металлов сказалось на котировках металлургов не самым лучшим образом. Весь сектор в хорошем минусе, но особенно выделяется ГМК НН, пробивший тренд и устремившийся вниз. Результат по итогу дня – аж 6,18 по соответствующую сторону от нуля. Сводный индекс Micex Metal & Mining просел на 1,93%.
      Нефтянка проявила некоторую стойкость отчасти благодаря снижению пошлин на экспорт нефти, отчасти подорожавшему самому «чёрному золоту». Всё это вкупе со слабеющим к доллару рублю даёт неплохую смесь. Основные представители нефтяной промышленности ЛУКОЙЛ и Роснефть держались лучше всех – 1,37% и 1,35% плюса соответственно. А Micex Oil & Gas остался ниже нулевой отметки на 0,34%.
      Банки падать не спешили… по сравнению с металлургами уж точно. Сбербанк потерял в стоимости обыкновенных акций 1,94%, а ВТБ – 0,32%.
      Отметим, что в среднем настроение у игроков медвежье. И эта возросшая волатильность может быть предвестником новых приключений российского рынка. Боковое движение, начатое ещё в октябре, грозит разрешиться вниз уже в текущий сезон отчётностей. Лучше с лонгами не шутить. А вот с шортами можно…
      МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТАТИСТИКА:
      Индекс цен производителей (PPI) в США снизился в декабре 2008 года на 1.9% в месячном исчислении и на 0.9% в годовом, базовый индекс (Core PPI) вырос соответственно на 0.2% и на 4.3%. Ожидался рост PPI на 2.0% и рост Core PPI на 0.1% за месяц.
      Число заявок на пособие по безработице в США на неделе, завершившейся 10 января, снизилось до 524 тыс. Согласно пересмотренным данным, число заявок неделей ранее составило 470 тыс., а не 467 тыс., как сообщалось ранее. Ожидался рост до 500 тыс. с объявленного ранее уровня.
      Общее число получающих пособие людей за неделю, завершившуюся 3 января, неожиданно снизилось до 4.497 млн. человек с пересмотренного значения неделей ранее на уровне 4.612 млн. Ранее сообщалось, что этот показатель составил 4.611 млн. Ожидался рост до 4.620 млн. с объявленного ранее уровня.